Inizia la stagione dei negoziati sui contratti transpacifici, la politica tariffaria degli Stati Uniti dovrà affrontare nuovamente variabili

Con l’avvicinarsi della fine di febbraio, la stagione annuale delle trattative contrattuali per le rotte transpacifiche sta per iniziare ufficialmente. Per l’industria marittima globale, questo periodo dell’anno è una finestra critica per i proprietari di merci e le compagnie di navigazione per competere sulle tariffe di trasporto, sugli spazi di spedizione e sui termini di cooperazione per il prossimo anno. Tuttavia, proprio mentre i negoziati stanno per entrare in una fase sostanziale, la politica tariffaria statunitense è tornata ad essere al centro dell’attenzione del mercato, aggiungendo nuove variabili al già complesso contesto negoziale.

Nell’ultimo anno circa, il mercato del trasporto merci statunitense ha continuato a essere influenzato dal calo dei volumi dei container e dalle tariffe di trasporto più basse, e molti importatori hanno ridotto i livelli delle scorte ai minimi. In questo contesto, ogni cambiamento nella politica tariffaria può influenzare direttamente le decisioni di acquisto, il ritmo di consegna e le negoziazioni contrattuali del proprietario del carico. E proprio alla fine di febbraio, una sentenza della Corte Suprema degli Stati Uniti ha completamente rotto il modello politico originale.

Il 20 febbraio, ora locale, la Corte Suprema degli Stati Uniti ha stabilito con un voto di 6 a 3 che le misure tariffarie su larga scala implementate dall’amministrazione Trump in conformità con l’International Emergency Economic Powers Act (IEEPA) mancavano di una chiara autorizzazione del Congresso e costituivano un esercizio ultra vires di potere amministrativo. Il Presidente della Corte Suprema Roberts ha affermato nel parere della maggioranza: "Quando il Congresso concede l'autorità tariffaria, lo fa in termini chiari e con attente limitazioni, ma in questo caso il Congresso non lo ha fatto".

Questa sentenza significa che una serie di politiche tariffarie precedentemente implementate dall’amministrazione Trump sulla base del quadro IEEPA – comprese le “tariffe sul fentanil” su beni specifici e le cosiddette “tariffe reciproche” – saranno sospese. Secondo le stime del Wharton Budget Model dell’Università della Pennsylvania, l’importo totale delle tariffe imposte in base a questa legge dal febbraio 2025 ha superato i 175 miliardi di dollari e questa enorme tassa rischia di essere rimborsata.

Dopo l’annuncio della sentenza, Trump ha immediatamente lanciato un rapido contrattacco. Più tardi quello stesso giorno, annunciò che avrebbe invocato la Sezione 122 del Trade Act del 1974 e avrebbe imposto una tariffa temporanea del 10% su tutte le merci importate negli Stati Uniti per 150 giorni. Il giorno successivo, ha aumentato l’aliquota fiscale al 15% sui social media e ha detto che sarebbe entrata in vigore immediatamente. Secondo l'articolo 122, queste misure sono solo di natura temporanea e devono essere approvate dal Congresso se devono essere prorogate.

La Customs and Border Protection (CBP) degli Stati Uniti ha emesso ufficialmente un annuncio il 23 febbraio, confermando che porrà fine a tutte le tariffe imposte dall'IEEPA a partire dalle 00:01 ora di New York del 24 febbraio. L'annuncio ha inoltre chiarito che questa mossa non influirà sulle tariffe autorizzate da altre leggi, comprese le misure ai sensi della Sezione 232 del Trade Expansion Act del 1962 e della Sezione 301 del Trade Act del 1974.

I calcoli del Budget Laboratory dell’Università di Yale mostrano che questo cambiamento politico ha ridotto l’aliquota tariffaria effettiva complessiva negli Stati Uniti dal 13,6% al 6,5%, una diminuzione di oltre la metà. Il grado di impatto varia in modo significativo tra i diversi paesi e regioni:

• Il Brasile è il maggiore beneficiario, con la sua aliquota tariffaria effettiva sulle merci esportate negli Stati Uniti in netto calo, dal 40% al 13,6%.

• I dazi sui beni esportati negli Stati Uniti dalla Cina e dal Vietnam sono diminuiti di circa 5 punti percentuali

• I livelli tariffari complessivi dell’UE rimangono invariati

• A causa dell'adeguamento delle norme applicabili per alcuni prodotti nel Regno Unito, l'aliquota tariffaria è aumentata del 5%.

L'analisi di Judah Levine, direttore della ricerca presso Freightos, ha sottolineato: "Aliquote tariffarie effettive significativamente più basse potrebbero stimolare le spedizioni da luoghi come il Brasile. Alcune importazioni dalla Cina e dal Vietnam potrebbero anche essere attratte da tariffe più basse e da aumenti degli ordini. Tuttavia, rispetto allo scorso anno, la riduzione complessiva è limitata e, unita all'elevata incertezza, un'impennata degli ordini è improbabile. Con la ripresa della produzione dopo il Festival di Primavera, qualsiasi ripresa potrebbe non verificarsi fino all'inizio di marzo."

Lars Jensen, fondatore di Vespucci Maritime e analista marittimo, ha affermato che in un contesto di mercato in cui la domanda è debole e si prevede che la capacità di spedizione globale continuerà ad essere in eccesso nei prossimi anni, sebbene i proprietari delle merci siano in una posizione favorevole, anche il processo decisionale a lungo termine si troverà di fronte a un dilemma: "Ciò ha creato un ambiente decisionale estremamente difficile per i proprietari delle merci. Non solo devono impegnarsi su specifici volumi di merci nei prossimi 12 mesi, ma devono anche determinare l'origine di alcune merci".

Dal punto di vista delle tariffe di trasporto, il mercato a breve termine potrebbe subire i seguenti cambiamenti:

• In alcuni paesi le tariffe tariffarie sono diminuite in modo significativo, il che potrebbe stimolare una ripresa delle spedizioni su rotte correlate e far aumentare le tariffe di trasporto spot nel breve termine.

• Se le spedizioni vengono avviate in modo intensivo, ciò potrebbe portare a ritardi a catena nei porti, nei camion, nelle ferrovie e in altri collegamenti, esacerbando ulteriormente le fluttuazioni dei prezzi delle merci.

• Per evitare incertezze, i proprietari delle merci potrebbero preferire firmare contratti flessibili a breve termine invece dei tradizionali contratti annuali a lungo termine.

I drammatici cambiamenti nella politica tariffaria statunitense hanno risvegliato la vigilanza anche tra i principali partner commerciali. Il 23 febbraio, ora locale, l’Unione Europea si è detta disposta a sospendere il processo di approvazione dell’accordo commerciale con gli Stati Uniti e ha chiesto all’amministrazione Trump di fornire maggiori dettagli sul suo nuovo piano tariffario. Zeljana Zovko, capo negoziatore del gruppo del Partito popolare europeo responsabile dei negoziati sull'accordo commerciale USA-UE, ha affermato che l'UE "non ha altra scelta" se non quella di rinviare il processo di ratifica per cercare chiarezza sulla situazione attuale.

Si ricorda ai proprietari di merci e agli spedizionieri interessati: attualmente è un periodo critico per le trattative contrattuali transpacifiche. Di fronte a frequenti cambiamenti nelle politiche, si raccomanda che le società interessate concordino chiaramente la parte responsabile delle future modifiche tariffarie nel contratto annuale a lungo termine per evitare successive controversie dovute ad adeguamenti delle politiche. A breve termine, puoi prendere in considerazione l'idea di ordinare in lotti e in piccoli lotti per ridurre l'esposizione al rischio di un lock-in una tantum. Allo stesso tempo, dovresti controllare tempestivamente le informazioni sull'esenzione delle merci rilasciate dalla dogana degli Stati Uniti per confermare se le tue merci sono soggette alle nuove normative. Le tariffe temporanee della Sezione 122 richiedono l'approvazione del Congresso entro 150 giorni,

La tendenza successiva è ancora al centro dell’attenzione del mercato e si raccomanda di seguire da vicino gli sviluppi politici. Poiché la capacità produttiva manifatturiera si riprende gradualmente dopo il Festival di Primavera, si consiglia di pianificare in anticipo lo spazio di spedizione in base alle condizioni del percorso per evitare congestione e aumenti dei costi causati da spedizioni concentrate e organizzare ragionevolmente il ritmo delle spedizioni post-festive.