戦争の危険性が高まり、保険会社は撤退

現地時間３月２日深夜、イランイスラム革命防衛隊司令官顧問は、ホルムズ海峡を封鎖し、イランが同海峡を通過しようとする全ての船舶を攻撃すると対外的に発表した。イラン革命防衛隊のジャバリ司令官はテレビ演説で「ホルムズ海峡を通過しようとするあらゆる船舶に火を放つ」と明言した。

この声明は、米国とイスラエルが2月28日にイランに対する軍事攻撃を開始したことに対する厳しい反応となった。ホルムズ海峡はペルシャ湾とオマーン湾を結び、サウジアラビア、イラク、カタール、アラブ首長国連邦などの中東産油国からの原油輸出の唯一の道である。この海峡を通って輸送される石油は、世界の石油輸送量の約 5 分の 1 を占めます。この世界エネルギーの「大動脈」が遮断され、数千隻の​​船舶がペルシャ湾に閉じ込められた今、世界の海運業界は近年で最も深刻な衝撃波に直面している。

クラークソン・リサーチは、現在ペルシャ湾に約3,200隻の船舶が閉じ込められており、これは世界の船舶保有能力の4％を占めると推定している。具体的には、原油タンカー 112 隻（そのうち 70 隻以上が VLCC で、世界の VLCC 船隊容量の 8% を占める）、プロダクトタンカー 195 隻（4%）、ばら積み貨物船 241 隻（1%）、コンテナ船 114 隻（1%）、および VLGC 21 隻（5%）が含まれます。また、約500隻の船舶が湾岸の外で「待機」しており、主にアラブ首長国連邦とオマーンの沿岸沿いの港に停泊している。

約460隻のコンテナ船（船舶数とTEU数で世界のコンテナ船団の7％と10％を占め、総輸送能力は約320万TEU）が当初、ペルシャ湾の港に寄港する予定だった。現在、これらの船の確立された航路は深刻に遮断されています。 3月3日現在、ペルシャ湾に閉じ込められている主なコンテナ船は次のように分布しています。Mediterranean Shipping 38 隻（128,000 TEU）、CMA CGM 32 隻（105,000 TEU）、Maersk 28 隻（92,000 TEU）、COSCO Shipping 22 隻（75,000 TEU）、Hapag-Lloyd 18 隻（62,000 TEU）、 12 オーシャンネットワーク (48,000 TEU)。

急速に高まる地政学リスクに直面して、世界の大手定期船会社は緊急ヘッジメカニズムを迅速に発動した。予約の一時停止、喜望峰の迂回、追加料金の徴収などが標準業務となった。

一時停止される予約の範囲は拡大し続けている。地中海海運会社（MSC）は、中東への新規貨物の予約を全世界で一時停止する緊急通告を出した。マースクは、アラブ首長国連邦、オマーン、イラク、クウェート、カタール、バーレーンからの冷蔵危険物・特殊貨物の受け入れを即時停止し、インド亜大陸と複数の湾岸諸国間の予約もすべて停止すると発表した。 CMA CGMは、バーレーン、クウェート、カタール、イラク、アラブ首長国連邦、サウジアラビアなどの主要ハブ港を含む中東の数カ国での予約業務をすべて停止した。ハパック・ロイドはアラビア湾とペルシャ湾を往復する冷蔵コンテナの予約も停止した。オーシャン・ネットワーク・シッピング（ONE）は、ペルシャ湾岸地域発着の新規予約の受け付けを今後停止すると発表した。万海海運と陽明海運も同様の措置を講じ、関連する予約を一時停止した。

ルート調整に関して、マースクは、同社のME11およびMECLルートが喜望峰を迂回し、紅海海域を通過しないことを確認した。 CMA CGMはスエズ運河の航行をすべて停止し、関連船は喜望峰経由に迂回させた。ハパック・ロイドは、追って通知があるまでホルムズ海峡を通過するすべての船舶の通行を停止すると発表した。 COSCO Shipping Linesは、ペルシャ湾に入った船舶は本来の港湾業務を終えた後、安全な海域に留まるか停泊すると述べた。

緊急割増料金は完全に適用されます。 CMA CGMは、3月2日から「緊急紛争付加金」（ECS）を課すと発表した。基準は、20フィートコンテナが2,000ドル、40フィートコンテナが3,000ドル、リーファーと特殊装備が4,000ドルである。 Hapag-Lloyd は、標準コンテナの場合は TEU あたり 1,500 米ドル、冷蔵および特殊コンテナの場合は TEU あたり 3,500 米ドルの「戦争リスク追加料金」(WRS) を追加します。一部の運送業者は、現在スペースの供給が定期的に不足しているとメディアに報告した。高額商品を緊急に発送する必要がある場合、コンテナあたりの運賃が 4,000 米ドルを超える場合もあります。

海運市場と同時に、保険および再保険市場も急速に縮小しています。華泰証券の調査報告書は次のように指摘した。国際保険協会（IG）の加盟12カ国すべてが、ペルシャ湾岸地域における戦争リスク取り消し通知を発行した。この通知は3月2日00:00 GMT（北京時間3月2日8:00）に発効する。既存の戦争リスク保護は 72 時間後 (つまり 3 月 5 日) に期限切れになります。

つまり、72時間後には、この地域の船舶は「ストリーキング」状態になります。保険契約者は保険会社と保険料を再交渉する必要があり、保険料は大幅に値上げされることが予想される。フィナンシャル・タイムズ紙によると、紛争前のペルシャ湾への1回航海の船舶戦争保険の保険料は船体価格の約0.25％で、市場では保険料が短期的には50％上昇する可能性があると予想されている。 1億米ドルのタンカーの場合、1回の航海の保険料は37万5,000米ドル、場合によっては50万米ドルに達する可能性があります。

共同海事情報センター（JMIC）は、地域の脅威レベルを「重大」に引き上げた。過去24時間で多くの商船がミサイルやドローンによる攻撃を受けた。 AISのデータによると、ホルムズ海峡の1日の平均交通量が激減している。 JMICは、正式な法的閉鎖がなくても、保険の有無自体が船舶が国境を通過するかどうかの「重要なゲート要素」になっていると指摘した。

最前線で活躍する貨物運送会社は、この嵐の直接的な影響を受けています。浙江省湖州市の華開国際貨物運送のスタッフはメディアに対し、1年前に出荷した大型コンテナ数個が海に浮かんでいると語った。元の箱あたりの運賃はわずか 3,000 米ドル強でした。現在は遅れているだけでなく、2,000～3,000ドルの戦費も発生している。

寧波嘉偉国際物流有限公司の貨物が貨物船「MAHAN」で2月22日早くもイランのバンダル・アッバス港に到着した。船には浙江省慈渓産のエアフライヤー、ポータブルジューサー、その他の小型家庭用電化製品（11万8,000米ドル相当）が積み込まれていた。 3月1日早朝、バンダル・アッバスのコンテナターミナルが空襲の瓦礫を受けて火災になったとの緊急通報を受けた。最終的に、海外顧客、国内工場、運送会社は追加貨物を折半して負担することで合意し、イランのホラームシャフル港への輸送を計画した。

浙江港連街物流技術有限公司の中東航路担当者の試算によると、現在の中東航路の海上運賃は30％から50％増加し、戦時保険料は300％から400％高騰し、コンテナ1個当たりの運賃は約3000ドルも跳ね上がった。義烏越達国際貨物運送有限公司の呉昇軍会長は、一部の運送会社は無料期間を15～20日間に延長したが、ほとんどの会社の態度はいまだ不透明だと述べた。

「ジレンマ」状況に直面して、寧波嘉偉国際物流の総支配人、欧陽能偉氏は「商品の90％が返品され、コストは工場自身が負担するしかないことが明らかになった」と率直に語った。

上海国際海運研究センター国際海運研究院副所長の鄭景文氏は、現段階では運送業者や外国貿易会社は海外の顧客とのコミュニケーションを維持し、状況がより明確になるまで中東の高リスク地域からの商品の出荷を延期すべきだと提案した。当該貨物がすでに輸送中の場合は、荷受人及び定期船会社と緊密に連絡を取り合い、本船の航行方向を把握し、代替輸送手配に協力し、輸送費の負担や貨物の受け取り方法について荷受人と交渉してください。

再輸出貿易を中東に依存している中国企業にとって、物流リンクの適時性を再評価することは最優先事項となっている。多くの業界関係者は現状ではこう語る。「利益よりもヘッジのほうが優れている」運送業者と顧客の間でコンセンサスを作ります。

ホルムズ海峡の安定が回復すれば、世界のエネルギー輸送路、タンカーの運賃、コンテナ輸送の需給構造の進化の次の段階に直接影響を与えることになる。短期的には、リスクプレミアムと輸送能力のミスマッチが海運市場の主要なテーマになるだろう。