Mercado de contêineres SOC desfruta de impulso robusto em meio à incerteza tarifária e ao aumento intermodal
Helsínquia / Xangai – 30 de junho de 2025 – O aluguer unilateral de contentores de propriedade dos expedidores (SOC) caminha para um ano recorde, à medida que os expedidores procuram formas económicas de contornar a escassez de equipamentos e as taxas de detenção voláteis nas principais rotas leste-oeste. Os executivos da indústria relatam que a procura no primeiro semestre aumentou quase 30% em relação ao ano anterior, com os volumes Ásia-Europa a duplicarem depois de as transportadoras terem realojado mais de um milhão de TEU para a rota mais longa do Cabo.
“Os importadores querem controle da caixa e custos previsíveis”, disse Osmo Lahtinen, diretor administrativo da locadora O.V. Lahtinen. "Nossa utilização Ásia-Europa é agora de 98% e construiremos pelo menos tantas unidades em 2025 quanto construímos em 2024." Lahtinen atribui o aumento à pausa tarifária de 90 dias acordada por Washington e Pequim em Maio, que reduziu a taxa ad valorem sobre os produtos da China continental para 34% e desencadeou uma onda de carregamento antecipado que deverá durar até ao Verão do hemisfério Norte.
Tecnologia e sustentabilidade remodelam as compras
Os despachantes estão simultaneamente acelerando a mudança para caixas SOC “inteligentes” equipadas com GPS e sensores ambientais. De acordo com um guia recente divulgado pelo transitário de Xangai TGL, mais de 40% dos novos SOCs encomendados este ano transportarão hardware de rastreamento em tempo real, acima dos 25% em 2023. Analistas dizem que a mudança está sendo impulsionada por clientes de comércio eletrônico que precisam de visibilidade ponta a ponta para produtos eletrônicos de consumo de alto valor e produtos perecíveis. A pressão ambiental também está a alterar o design das caixas: vários fabricantes chineses oferecem agora painéis modulares feitos de aço corten reciclado e pavimentos de bambu que podem ser trocados durante a renovação, prolongando a vida útil dos activos para 18-20 anos.
Spread de preços EUA-China alimenta modelo de “compra-transferência-venda”
Os comerciantes de contentores estão a capitalizar a crescente disparidade de preços entre a China e a América do Norte. Após atingirem o pico em Junho de 2024, os preços dos contentores chineses caíram de forma constante, enquanto os preços nos EUA subiram 14% desde Setembro, devido ao crescimento interno e à cobertura tarifária, de acordo com as perspectivas de Dezembro da Hysun Container. O diferencial reviveu o clássico jogo de "compra-transferência-venda": os comerciantes compram cubos de 12 metros de altura em Qingdao ou Ningbo por cerca de US$ 2.300, alugam-nos no mercado à vista durante o trânsito de 35 dias para Los Angeles e depois os revendem na Califórnia por mais de US$ 3.400. "Mesmo depois do frete e do reposicionamento, você espera uma margem bruta de 20%", disse um corretor de Xangai que pediu para não ser identificado.
Impulso regulatório definido para endurecer o regime de inspeção
A rápida expansão da frota SOC está a atrair o escrutínio regulamentar. Espera-se que o subcomité de mercadorias perigosas da Organização Marítima Internacional adote um novo código neste outono que exigirá que os expedidores apresentem certificados de inspeção digitais para cada caixa SOC com mais de cinco anos. O organismo industrial Container xChange alerta que os custos de conformidade podem acrescentar 60-80 dólares por TEU para proprietários que ainda não utilizam redes de manutenção certificadas. “Os dias de “comprar e esquecer” acabaram”, disse Christian Roeloffs, CEO da Container xChange. “Os proprietários precisarão de registros de manutenção verificáveis, da mesma forma que as companhias aéreas registram peças de aeronaves”.
Perspectiva: crescimento da frota superará o segmento COC
Os analistas da Econ Market Research prevêem que a frota global de contentores SOC crescerá a uma taxa anual composta de 10,6% até 2031, atingindo 5,72 milhões de TEU, à medida que os transportadores dão prioridade ao controlo de activos e aos relatórios de sustentabilidade. “A participação do SOC no pool mundial de contêineres – agora cerca de 11% – pode atingir 18% dentro de cinco anos”, disse a analista-chefe Sarah Chen. “As transportadoras ficam felizes em permitir que os proprietários de carga paguem a conta de capital enquanto se concentram na capacidade do navio”. Com a política tarifária ainda fluida e os desvios do Mar Vermelho consumindo 8-9% da oferta global de navios, a maioria dos arrendadores espera que a utilização permaneça acima de 95% durante o resto do ano, mantendo firmes as taxas de arrendamento unidirecional e incentivando uma maior expansão da frota.
