Рынок контейнеров SOC демонстрирует уверенную динамику на фоне тарифной неопределенности и интермодального всплеска
Хельсинки/Шанхай – 30 июня 2025 г. – Односторонний лизинг контейнеров, принадлежащих грузоотправителю (SOC), приближается к рекордному году, поскольку грузоотправители ищут экономически эффективные способы избежать нехватки оборудования и нестабильных сборов за задержку на основных торговых маршрутах между Востоком и Западом. Руководители отрасли сообщают, что в первом полугодии спрос вырос почти на 30% по сравнению с прошлым годом, при этом объемы перевозок между Азией и Европой удвоились после того, как перевозчики перераспределили более миллиона TEU на более длинный маршрут Кейптауна.
«Импортерам нужен контроль над коробкой и предсказуемая стоимость», — сказал Осмо Лахтинен, управляющий директор финского арендодателя O.V. Лахтинен. «Наша загрузка в Азиатско-Европейском регионе сейчас составляет 98%, и в 2025 году мы построим как минимум столько же единиц, сколько построили в 2024 году». Лахтинен связывает этот всплеск с 90-дневной тарифной паузой, согласованной Вашингтоном и Пекином в мае, которая снизила адвалорную ставку на товары из материкового Китая до 34% и спровоцировала волну предварительного повышения пошлин, которая, как ожидается, продлится до лета в северном полушарии.
Технологии и устойчивое развитие меняют систему закупок
Экспедиторы одновременно ускоряют переход на «умные» коробки SOC, оснащенные GPS и датчиками окружающей среды. Согласно недавнему руководству, опубликованному шанхайской экспедиторской компанией TGL, более 40% новых SOC, заказанных в этом году, будут оснащены оборудованием для отслеживания в реальном времени, по сравнению с 25% в 2023 году. Аналитики говорят, что этот шаг обусловлен клиентами электронной коммерции, которым необходима сквозная видимость дорогостоящей бытовой электроники и скоропортящихся продуктов. Экологическое давление также приводит к изменению дизайна коробок: некоторые китайские производители теперь предлагают модульные панели, изготовленные из переработанной кортеновской стали и бамбукового напольного покрытия, которые можно заменять во время ремонта, что продлевает срок службы активов до 18–20 лет.
Разброс цен между США и Китаем подпитывает модель «покупка-передача-продажа»
Контейнерные трейдеры извлекают выгоду из растущего ценового разрыва между Китаем и Северной Америкой. Согласно декабрьскому прогнозу Hysun Container, после достижения пика в июне 2024 года цены на контейнеры в Китае неуклонно падали, в то время как цены в США с сентября выросли на 14% на фоне внутреннего роста и тарифного хеджирования. Дифференциал возродил классическую игру «покупка-передача-продажа»: трейдеры покупают 40-футовые кубы в Циндао или Нинбо примерно за 2300 долларов США, сдают их в аренду на спотовом рынке во время 35-дневной перевозки в Лос-Анджелес, а затем перепродают в Калифорнии более чем за 3400 долларов США. «Даже после фрахта и репозиционирования вы ожидаете валовую прибыль в размере 20%», — сказал один шанхайский брокер, попросивший не называть его имени.
Регулирующие органы ужесточат режим проверок
Быстрое расширение парка SOC привлекает пристальное внимание регулирующих органов. Ожидается, что этой осенью подкомитет Международной морской организации по опасным грузам примет новый кодекс, который потребует от грузоотправителей подавать цифровые сертификаты проверки для каждой коробки SOC старше пяти лет. Отраслевая организация Container xChange предупреждает, что затраты на соблюдение требований могут добавить 60–80 долларов США за TEU для владельцев, которые еще не используют сертифицированные сети технического обслуживания. «Дни «купи и забудь» прошли», — заявил генеральный директор Container xChange Кристиан Рулоффс. «Владельцам понадобятся поддающиеся проверке записи о техническом обслуживании так же, как авиакомпании регистрируют детали самолетов».
Прогноз: рост парка транспортных средств превысит темпы роста сегмента COC
Аналитики Econ Market Research прогнозируют, что глобальный контейнерный парк SOC будет расти в среднем на 10,6% в год до 2031 года, достигнув 5,72 млн TEU, поскольку грузоотправители отдают приоритет контролю активов и отчетности об устойчивом развитии. «Доля SOC в мировом контейнерном пуле — сейчас она составляет примерно 11% — может достичь 18% в течение пяти лет», — сказала ведущий аналитик Сара Чен. «Перевозчики рады позволить владельцам грузов оплачивать капитальные расходы, в то время как они сосредоточиваются на вместимости судов». Учитывая, что тарифная политика все еще остается нестабильной, а переброски судов в Красном море занимают 8–9% мирового предложения судов, большинство арендодателей ожидают, что загрузка останется выше 95% до конца года, что сохранит стабильные ставки аренды в одну сторону и будет способствовать дальнейшему расширению флота.
