قد ينخفض ​​الشحن البحري بنسبة 30% في عام 2027، وقد يشهد سوق شحن الحاويات انعكاسًا كبيرًا

قد يكون اتجاه سوق الشحن في عام 2027 مختلفًا عن اتجاه السنوات القليلة الماضية. ويستمر تسليم السفن الجديدة، ويتعافى طريق البحر الأحمر تدريجياً. الرحلة الطويلة سابقًا حول رأس الرجاء الصالح تم اختصارها تدريجيًا، كما أن سعة الشحن المشغولة تعود أيضًا إلى السوق شيئًا فشيئًا.

على هذه الخلفية، أصدرت Xeneta "Ocean Outlook 2027" في قمة ميونيخ للشحن في 5 نوفمبر، حيث أصدرت حكمًا جذب الكثير من الاهتمام: ومن المتوقع أن ينخفض ​​متوسط ​​سعر الشحن الفوري للحاويات العالمية في عام 2027 بنسبة 30% مقارنة بالربع الثالث من عام 2026، وقد تنخفض أسعار الشحن التعاقدية طويلة الأجل بنسبة 5%.

إن الأساسيات الكامنة وراء الضغط على أسعار الشحن ليست معقدة. ويتوقع التقرير أن ينمو حجم أسطول الحاويات العالمي بنسبة 6.8% في عام 2027، مع نطاق توقعات يتراوح بين 5.4% إلى 8.3%؛ بينما من المتوقع أن ينمو الطلب العالمي على النقل بالحاويات بنسبة 2.5% إلى 4% فقط. ويبلغ معدل نمو العرض ما يقرب من 3 إلى 4 نقاط مئوية أعلى من الطلب، ويزداد احتمال الإقامة في أماكن الإقامة وفقًا لذلك.

بالنسبة لوكلاء الشحن، هذا يعني قد تشتد المنافسة بين شركات الشحن لتوريد البضائع مرة أخرى. في الماضي، قد يكون للطرق التي تتطلب قفل الكبائن مسبقًا وتأكيد الأسعار بشكل متكرر مساحة أكبر للتفاوض في المستقبل. ومع ذلك، فإن الاتجاه الهبوطي في أسعار الشحن قد لا يغطي بالضرورة جميع الطرق، وقد يظل العرض والطلب في الولايات المتحدة وأوروبا والأسواق الإقليمية الأخرى متباينًا بشكل كبير.

وبالإضافة إلى تباطؤ الطلب، فإن التسليم المركز للسفن الجديدة يشكل مصدراً مباشراً للضغط. وبحسب التوقعات، من المتوقع أن تتلقى شركات شحن الحاويات العالمية حوالي 2.9 مليون حاوية نمطية جديدة من السفن في عام 2027، وفي الوقت نفسه تفكيك حوالي 500 ألف حاوية نمطية من السفن القديمة؛ وحتى باستثناء تخريد السفن، فإن حجم الأسطول سيظل ينمو بنسبة 6.8%، وهو أعلى من نسبة 4.9% المتوقعة في عام 2026.

وفرة السفن لا تعني أن جميع مساحات الشحن ستدخل السوق مباشرة. ولا يزال بإمكان شركات الشحن التحكم في قدرة النقل الفعالة من خلال تعليق الإبحار، وتعديل المسارات، وخفض السرعات، وتخريب السفن. لذلك، ما يجب ملاحظته حقًا في عام 2027 ليس فقط عدد عمليات تسليم السفن الجديدة، ولكن أيضًا ما إذا كانت شركات الشحن ستستمر في التحكم بنشاط في الكبائن.

ويشكل استئناف الإبحار في البحر الأحمر زيادة أخرى. وتشير البيانات إلى أن قدرة شحن الحاويات الأسبوعية لشركات الشحن عبر البحر الأحمر وصلت إلى 467 ألف حاوية مكافئة في أكتوبر 2026، أي ما يقرب من ضعف ما كانت عليه في نهاية أغسطس؛ ومع التعافي التدريجي لطريق السويس، تم أيضًا إطلاق طاقة الشحن البالغة 599.000 حاوية نمطية والتي كانت تشغلها سابقًا بالالتفاف حول رأس الرجاء الصالح. بالنسبة لوكلاء الشحن الأوروبيين، فإن عودة قدرة الشحن الناتجة عن استئناف الرحلات البحرية جنبًا إلى جنب مع تسليم سفن جديدة العام المقبل قد تزيد من المعروض من المساحة وتضغط على شركات الشحن للحفاظ على أسعار الشحن. ومع ذلك، لا تزال هناك متغيرات في الوضع الأمني ​​بالبحر الأحمر، ولا يمكن السيطرة على وتيرة استئناف الرحلات البحرية بشكل كامل.

في الأشهر الثمانية الأولى من عام 2026، ارتفع الطلب العالمي على شحن الحاويات بنسبة 4.7% تقريبًا، ولكن هناك عوامل خاصة وراء هذه الجولة من النمو: نظرًا لاضطرابات النقل في مضيق هرمز وارتفاع تكاليف الوقود، يختار العديد من شركات الشحن ترتيب النقل مسبقًا لتقليل مخاطر تعطل سلسلة التوريد.

تركز الشحنات المبكرة حجم البضائع التي قد تحدث في الأشهر اللاحقة إلى الأمام. لا يعني حجم الشحن القوي على المدى القصير أن الطلب سيزداد بشكل متزامن على مدار العام. وإذا تم استهلاك جزء من الطلب اللاحق مقدما في عام 2026، إلى جانب تباطؤ نمو الاستهلاك، فقد لا يتمكن حجم البضائع في عام 2027 من مواصلة أداء هذا العام. ولذلك يتوقع التقرير أن يتراجع نمو الطلب إلى 2.5% إلى 4% العام المقبل، ويخلص إلى أن أداء موسم الذروة في عام 2027 قد يكون أضعف مما كان عليه في السنوات السابقة. وهذا جدير بالملاحظة بشكل خاص بالنسبة لشركات الشحن التي تعتمد على شحنات موسم الذروة وزيادة أسعار موسم الذروة لتحقيق الأرباح.

إن الانخفاض بنسبة 30% هو توقعات لعام كامل، وليس نتيجة للسوق حدثت بالفعل.

في السنوات الثلاث الماضية، شهد سوق شحن الحاويات بشكل متكرر أحداثًا غير متوقعة عندما كان من المتوقع أن يضعف: أدت أزمة البحر الأحمر في عام 2024، وسياسة التعريفات الجمركية الأمريكية في عام 2025، وأزمة مضيق هرمز في عام 2026، إلى تعطيل إيقاع العرض والطلب الأصلي.

وفي الفترة من 28 فبراير إلى 31 أكتوبر من هذا العام، ارتفع سعر الشحن الفوري من الشرق الأقصى إلى الساحل الغربي للولايات المتحدة بنسبة 343%. تمت إعادة كتابة توقعات أسعار الشحن غير المتفائلة في الأصل لعام 2026 بسبب أحداث غير متوقعة. لا يزال البحر الأحمر متغيرًا نموذجيًا: إذا استمر الوضع الأمني ​​في التحسن واستأنفت المزيد من السفن طريق السويس، فإن الرحلة المختصرة ستطلق قدرة شحن أكثر فعالية، وقد تتعرض أسعار الشحن لمزيد من الضغوط؛ وإذا تفاقم الوضع الأمني ​​مرة أخرى، ستعيد شركات الشحن الدوران حول رأس الرجاء الصالح، وستشغل الرحلة الممتدة قدرًا كبيرًا من طاقة الشحن، وقد يتم تشديد الزيادة المتوقعة أصلاً في العرض مرة أخرى.

بالإضافة إلى أسعار الشحن، لا يمكن تجاهل مشكلات جدول الشحن. يُظهر تقرير موثوقية جدول الشحن لشهر سبتمبر 2026 الصادر عن المنظمات الصناعية أنه في الربع الثالث، كان معدل وصول السفن العالمية في الوقت المحدد 27٪ فقط. انخفض معدل وصول السفن في الوقت المحدد من الشرق الأقصى إلى أوروبا في سبتمبر إلى 4%، مع متوسط ​​تأخير قدره 9.9 يومًا.

ومع استئناف طريق السويس واختصار الرحلات، من المتوقع أن تتحسن كفاءة دوران السفن على بعض الطرق. ومع ذلك، على المدى القصير، قد تتداخل أوقات وصول السفن التي كانت تلتف حول رأس الرجاء الصالح وتلك التي تستأنف طريق السويس، مما سيزيد بدلاً من ذلك من خطر تركز الوصول والازدحام في الموانئ الأوروبية.

يعكس أحدث مؤشر عالمي لشحن الحاويات أيضًا تمايز السوق. تُظهر بيانات Drewry أنه اعتبارًا من 5 نوفمبر، انخفض مؤشر شحن الحاويات العالمي بنسبة 1٪ على أساس أسبوعي ليصل إلى 4,389 دولارًا أمريكيًا/FEU؛ وانخفضت أسعار الرحلات من شنغهاي إلى نيويورك بنسبة 3% إلى 9,303 دولارات أمريكية/FEU، وظلت شنغهاي إلى لوس أنجلوس دون تغيير عند 7,539 دولارًا أمريكيًا/FEU، وانخفضت شنغهاي إلى روتردام بنسبة 2% إلى 3,615 دولارًا أمريكيًا/FEU. وخلال الفترة نفسها، استخدم نحو 60% من الطاقة الشحنية لآسيا وأوروبا طريق قناة السويس، حيث مرت 53 سفينة في الاتجاهين الأسبوع الماضي. ويتحسن العرض تدريجياً، لكن أسعار الشحن على الطرق المختلفة لا تتغير باستمرار.