Морские перевозки могут упасть на 30% в 2027 году, а рынок контейнерных перевозок может ознаменовать серьезный разворот

Тенденция рынка морских перевозок в 2027 году может отличаться от тенденций последних нескольких лет. Продолжаются поставки новых судов, а путь по Красному морю постепенно восстанавливается. Ранее затянувшийся рейс вокруг мыса Доброй Надежды постепенно сокращается, а также понемногу возвращаются на рынок занятые судоходные мощности.

На этом фоне 5 ноября на Мюнхенском судоходном саммите Зенета опубликовала «Перспективы океана 2027», высказав заключение, которое привлекло большое внимание: Ожидается, что средняя мировая ставка контейнерного фрахта в 2027 году снизится на 30% по сравнению с третьим кварталом 2026 года, а ставки фрахта по долгосрочным контрактам могут снизиться на 5%.

Причины давления на фрахтовые ставки несложны. В отчете прогнозируется, что размер мирового контейнерного парка вырастет на 6,8% в 2027 году при прогнозируемом диапазоне от 5,4% до 8,3%; в то время как мировой спрос на контейнерные перевозки, как ожидается, вырастет всего на 2,5–4%. Темпы роста предложения почти на 3-4 процентных пункта превышают спрос, и соответственно увеличивается вероятность размещения.

Для экспедиторов это означает Конкуренция между судоходными компаниями за поставку товаров может вновь обостриться. В прошлом маршруты, на которых требовалось предварительное запирание кают и неоднократное подтверждение цен, в будущем могут иметь больше возможностей для переговоров. Однако тенденция снижения фрахтовых ставок не обязательно охватит все маршруты, а спрос и предложение на рынках США, Европы и других региональных рынков все еще могут существенно различаться.

Помимо замедления спроса, более прямым источником давления является концентрированная поставка новых судов. По прогнозам, мировые контейнерные судоходные компании в 2027 году получат около 2,9 млн TEU новых судов грузоподъемностью и одновременно демонтируют около 500 000 TEU старых судов; даже без учета утилизации судов размер флота все равно вырастет на 6,8%, что выше ожидаемых в 2026 году 4,9%.

Обилие судов не означает, что все судоходные площади напрямую выйдут на рынок. Судоходные компании по-прежнему могут контролировать эффективные транспортные мощности, приостанавливая рейсы, корректируя маршруты, снижая скорость и сдавая суда на слом. поэтому, Что действительно необходимо наблюдать в 2027 году, так это не только количество поставок новых судов, но и то, продолжат ли судоходные компании активно контролировать каюты.

Возобновление плавания в Красном море представляет собой еще один рост. Данные показывают, что еженедельная мощность контейнерных перевозок судоходных компаний через Красное море достигла 467 000 TEU в октябре 2026 года, что примерно вдвое больше, чем в конце августа; с постепенным восстановлением Суэцкого маршрута также были высвобождены примерно 599 000 TEU грузовых мощностей, которые ранее были заняты объездом вокруг мыса Доброй Надежды. Для европейских экспедиторов восстановление судоходных мощностей, вызванное возобновлением судоходства в сочетании с поставкой новых судов в следующем году, может еще больше увеличить предложение площадей и оказать давление на судоходные компании с целью поддержания фрахтовых ставок. Однако ситуация с безопасностью в Красном море все еще остается нестабильной, а темпы возобновления судоходства полностью не поддаются контролю.

За первые восемь месяцев 2026 года мировой спрос на контейнерные перевозки увеличился примерно на 4,7%, но за этим ростом стоят особые факторы: из-за перебоев в транспортировке в Ормузском проливе и роста цен на топливо многие грузоотправители предпочитают организовывать перевозки заранее, чтобы снизить риск сбоев в цепочке поставок.

Ранние поставки концентрируют на фронте объемы грузов, которые в противном случае могли бы попасть в последующие месяцы. Большой объем краткосрочных грузов не означает, что спрос будет увеличиваться одновременно в течение года. Если часть последующего спроса будет потреблена досрочно в 2026 году в сочетании с замедлением роста потребления, объем товаров в 2027 году, возможно, не сможет продолжить показатели этого года. Таким образом, в отчете прогнозируется, что рост спроса в следующем году упадет до 2,5–4%, и делается вывод, что пиковые показатели сезона в 2027 году могут быть слабее, чем в предыдущие годы. Это особенно примечательно для транспортно-экспедиторских компаний, которые полагаются на поставки в пик сезона и повышение цен в пик сезона для получения прибыли.

Снижение на 30% — это прогноз на весь год, а не уже произошедший рыночный результат.

За последние три года рынок контейнерных перевозок неоднократно переживал неожиданные события, когда ожидалось его ослабление: Кризис Красного моря в 2024 году, тарифная политика США в 2025 году и кризис в Ормузском проливе в 2026 году нарушили первоначальный ритм спроса и предложения.

С 28 февраля по 31 октября этого года спотовая ставка фрахта с Дальнего Востока на западное побережье США выросла на 343%. Первоначально неоптимистичные ожидания по фрахтовым ставкам на 2026 год были переписаны неожиданными событиями. Красное море по-прежнему является типичной переменной: если ситуация с безопасностью продолжит улучшаться и больше судов возобновят движение по Суэцкому маршруту, сокращение рейса высвободит более эффективную пропускную способность, а фрахтовые ставки могут подвергнуться дальнейшему давлению; если ситуация с безопасностью снова ухудшится, судоходные компании будут повторно обходить мыс Доброй Надежды, и расширенный рейс займет большую часть судоходных мощностей, а первоначально ожидаемое увеличение поставок может быть снова сокращено.

Помимо фрахтовых ставок, нельзя игнорировать вопросы графика поставок. Отчет о надежности графика поставок за сентябрь 2026 года, опубликованный отраслевыми организациями, показывает, что в третьем квартале уровень своевременного прибытия судов по всему миру составил всего 27%. Своевременность прибытия судов с Дальнего Востока в Европу в сентябре снизилась до 4% при средней задержке 9,9 суток.

По мере возобновления Суэцкого маршрута и сокращения рейсов ожидается, что эффективность грузооборота судов на некоторых маршрутах повысится. Однако в краткосрочной перспективе время прибытия судов, первоначально обогнувших мыс Доброй Надежды, и тех, кто возобновляет Суэцкий маршрут, может перекрываться, что вместо этого увеличит риск концентрированного прибытия и заторов в европейских портах.

Последний глобальный индекс контейнерных перевозок также отражает дифференциацию рынка. Данные Drewry показывают, что по состоянию на 5 ноября глобальный индекс контейнерных перевозок упал на 1% в недельном исчислении до 4389 долларов США за FEU; Поезда из Шанхая в Нью-Йорк упали на 3% до 9 303 долларов США за FEU, из Шанхая в Лос-Анджелес остались без изменений на уровне 7 539 долларов США за FEU, а из Шанхая в Роттердам упали на 2% до 3 615 долларов США за FEU. За тот же период около 60% судоходных мощностей Азия-Европа использовали маршрут Суэцкого канала, при этом на прошлой неделе в обоих направлениях прошло 53 судна. Предложение постепенно улучшается, но ставки фрахта на разных маршрутах меняются неравномерно.