Il trasporto marittimo potrebbe crollare del 30% nel 2027 e il mercato del trasporto marittimo di container potrebbe inaugurare un’importante inversione di rotta

L’andamento del mercato dello shipping nel 2027 potrebbe essere diverso da quello degli ultimi anni. Nuove navi continuano ad essere consegnate e la rotta del Mar Rosso si sta gradualmente riprendendo. Il viaggio attorno al Capo di Buona Speranza, precedentemente allungato, viene gradualmente accorciato e anche la capacità di navigazione occupata sta gradualmente tornando sul mercato.

In questo contesto, Xeneta ha pubblicato "Ocean Outlook 2027" al Summit sullo Shipping di Monaco del 5 novembre, esprimendo un giudizio che ha attirato molta attenzione: Si prevede che la tariffa di trasporto spot media globale dei container nel 2027 diminuirà del 30% rispetto al terzo trimestre del 2026, mentre le tariffe di trasporto a contratto a lungo termine potrebbero diminuire del 5%.

I fondamenti alla base della pressione sui noli non sono complicati. Il rapporto prevede che la dimensione della flotta globale di container crescerà del 6,8% nel 2027, con un intervallo previsto compreso tra il 5,4% e l’8,3%; mentre si prevede che la domanda globale di trasporto di container crescerà solo dal 2,5% al ​​4%. Il tasso di crescita dell'offerta è di quasi 3-4 punti percentuali superiore alla domanda e di conseguenza aumenta la probabilità di trovare un alloggio.

Per gli spedizionieri questo significa La concorrenza tra le compagnie di navigazione per la fornitura di merci potrebbe intensificarsi nuovamente. In passato, le rotte che richiedevano il bloccaggio anticipato delle cabine e la conferma ripetuta dei prezzi potrebbero avere più spazio di negoziazione in futuro. Tuttavia, la tendenza al ribasso delle tariffe di trasporto potrebbe non coprire necessariamente tutte le rotte e la domanda e l’offerta negli Stati Uniti, in Europa e in altri mercati regionali potrebbero essere ancora significativamente differenziate.

Oltre al rallentamento della domanda, la concentrazione delle consegne di nuove navi rappresenta una fonte di pressione più diretta. Secondo le previsioni, nel 2027 le compagnie di trasporto marittimo di container a livello mondiale riceveranno circa 2,9 milioni di TEU di nuova capacità di navi e allo stesso tempo smantelleranno circa 500.000 TEU di vecchie navi; anche escludendo la rottamazione delle navi, la dimensione della flotta crescerà comunque del 6,8%, superiore al 4,9% previsto nel 2026.

L’abbondanza di navi non significa che tutti gli spazi di spedizione entreranno direttamente nel mercato. Le compagnie di navigazione possono ancora controllare la capacità di trasporto effettiva sospendendo le partenze, modificando le rotte, riducendo la velocità e demolendo le navi. Perciò, Ciò che occorre veramente osservare nel 2027 non è solo il numero di nuove consegne di navi, ma anche se le compagnie di navigazione continueranno a controllare attivamente le cabine.

La ripresa delle navigazioni nel Mar Rosso costituisce un altro incremento. I dati mostrano che la capacità settimanale di trasporto di container delle compagnie di navigazione attraverso il Mar Rosso ha raggiunto i 467.000 TEU nell'ottobre 2026, circa il doppio di quella della fine di agosto; con il progressivo recupero della rotta di Suez è stata liberata anche la capacità marittima di circa 599.000 TEU precedentemente occupata dalla deviazione attorno al Capo di Buona Speranza. Per gli spedizionieri europei, il ritorno della capacità di spedizione determinato dalla ripresa delle partenze combinata con la consegna di nuove navi il prossimo anno potrebbe aumentare ulteriormente l’offerta di spazio e esercitare pressioni sulle compagnie di navigazione affinché mantengano le tariffe di nolo. Tuttavia, ci sono ancora variabili nella situazione della sicurezza nel Mar Rosso e il ritmo della ripresa delle partenze non è completamente controllabile.

Nei primi otto mesi del 2026, la domanda globale di spedizioni di container è aumentata di circa il 4,7%, ma ci sono fattori speciali dietro questo ciclo di crescita: colpiti dalle interruzioni dei trasporti nello Stretto di Hormuz e dall’aumento dei costi del carburante, molti spedizionieri scelgono di organizzare il trasporto in anticipo per ridurre il rischio di interruzione della catena di approvvigionamento.

Le prime spedizioni concentrano sul fronte il volume di carico che potrebbe essersi verificato nei mesi successivi. Un forte volume di carico a breve termine non significa che la domanda aumenterà simultaneamente durante tutto l’anno. Se una parte della domanda successiva fosse stata consumata in anticipo nel 2026, insieme a un rallentamento della crescita dei consumi, il volume delle merci nel 2027 potrebbe non essere in grado di continuare la performance di quest’anno. Il rapporto prevede quindi che la crescita della domanda tornerà al 2,5-4% l’anno prossimo e conclude che l’andamento dell’alta stagione nel 2027 potrebbe essere più debole rispetto agli anni precedenti. Ciò è particolarmente degno di nota per le società di spedizioni che fanno affidamento sulle spedizioni e sugli aumenti dei prezzi di alta stagione per ottenere profitti.

Il calo del 30% è una previsione per l’intero anno, non un risultato di mercato già avvenuto.

Negli ultimi tre anni, il mercato del trasporto marittimo di container ha ripetutamente sperimentato eventi inaspettati in cui si prevedeva un indebolimento: La crisi del Mar Rosso nel 2024, la politica tariffaria degli Stati Uniti nel 2025 e la crisi dello Stretto di Hormuz nel 2026 hanno tutti interrotto il ritmo originario di domanda e offerta.

Dal 28 febbraio al 31 ottobre di quest'anno, la tariffa di trasporto spot dall'Estremo Oriente alla costa occidentale degli Stati Uniti è aumentata del 343%. Le aspettative sui tassi di trasporto originariamente non ottimistiche per il 2026 sono state riscritte da eventi imprevisti. Il Mar Rosso rappresenta ancora una variabile tipica: se la situazione della sicurezza continua a migliorare e un numero maggiore di navi riprenderà la rotta di Suez, il viaggio ridotto libererà una capacità di spedizione più efficace e le tariffe di trasporto potrebbero essere ulteriormente sotto pressione; se la situazione della sicurezza dovesse peggiorare nuovamente, le compagnie di navigazione ripercorreranno il Capo di Buona Speranza e il viaggio prolungato occuperà una grande quantità di capacità di spedizione e l'aumento dell'offerta originariamente previsto potrebbe essere nuovamente ridotto.

Oltre alle tariffe di trasporto, non è possibile ignorare i problemi legati al programma di spedizione. Il rapporto sull’affidabilità del programma di spedizione di settembre 2026 pubblicato dalle organizzazioni di settore mostra che nel terzo trimestre il tasso di arrivo puntuale delle navi globali è stato solo del 27%. Il tasso di arrivo puntuale delle navi dall'Estremo Oriente all'Europa nel mese di settembre è sceso al 4%, con un ritardo medio di 9,9 giorni.

Con la ripresa della rotta di Suez e la riduzione dei viaggi, si prevede che l’efficienza del turnover delle navi su alcune rotte migliorerà. Tuttavia, nel breve termine, gli orari di arrivo delle navi che originariamente deviavano attorno al Capo di Buona Speranza e di quelle che riprendevano la rotta di Suez potrebbero sovrapporsi, il che aumenterebbe invece il rischio di arrivi concentrati e di congestione nei porti europei.

L’ultimo indice globale del trasporto containerizzato riflette anche la differenziazione del mercato. I dati Drewry mostrano che al 5 novembre l’indice globale del trasporto containerizzato è sceso dell’1% su base settimanale a 4.389 dollari USA/FEU; Da Shanghai a New York è sceso del 3% a 9.303 dollari USA/FEU, da Shanghai a Los Angeles è rimasto invariato a 7.539 dollari USA/FEU, e da Shanghai a Rotterdam è sceso del 2% a 3.615 dollari USA/FEU. Nello stesso periodo, circa il 60% della capacità marittima Asia-Europa ha utilizzato la rotta del Canale di Suez, con 53 navi che transitavano in entrambe le direzioni la scorsa settimana. L’offerta sta gradualmente migliorando, ma le tariffe di trasporto sulle diverse rotte non cambiano in modo coerente.