三大船型运输市场前景
2021-2023年CCFI走势对比图

在短期内,需求方,美国2022年12月零售额环比下降1.1%,为2022年最大环比降幅;摩根大通公布的2022年12月全球制造业PMI降至48.6,其中出口订单指数降至46.1。这些都表明短期需求依然疲软。在供给侧,据Clarksons统计,2023年1月26日港口集装箱船运力占总运力比例的7天移动平均值为31.5%,接近2016-2019年31.6%的平均水平; Alphaliner数据显示,为应对需求不足,2023年前七周,班轮公司削减了亚欧航线运力27%。货运运价发布机构Xeneta表示,鉴于部分航线的即期运价已经接近或低于班轮公司的运营成本,即期运价下行空间已经非常有限。但考虑到春节后是传统的货运淡季,运价有望继续调整.分航线看,前期行情高位进入主线的中小船陆续返航,亚洲航线运价下行压力较大;仍处于较高水平的跨大西洋航线运价也将有所下降,并逐步向其他航线转移。盈利水平接近。
根据Alphaliner和Drewry的预测,2023年全球港口集装箱吞吐量增速分别为1.4%和0.8%,运力增速分别为8.2%和1.9%;距离)分别为-2.2%和1.4%,运力增速分别为6.7%和6.4%。德鲁里估计,2023年全球集装箱平均运价(含燃油附加费)将比2022年下降62%,但仍比2019年高出18%。预计 2023 年全球班轮行业的综合息税前利润为 10 亿美元,低于 2022 年的 0 亿美元,但高于 2019 年的 5 亿美元。
-干散货航运市场-
2021-2023年BDI走势对比图

根据克拉克森最新的干散货月度报告,2023年,全球干散货航运周转量增速将达到2%,海运贸易量增速为1.3%,船队增速为1.8%。
按商品类型,2023 年铁矿海运贸易量14.83亿吨,增长0.1%;煤炭海运贸易量12.5亿吨,增长2.1%;食物海运贸易量5.31亿吨,增长5.1%;小散货贸易量20.54亿吨,增长0.6%。
-油轮运输市场-
2021-2023年中东至中国TD3C航线WS走势对比图

在短期内,春节后炼油厂加快复工步伐,有望支撑油轮即期运价回升。长期来看,2023年油轮市场将呈现弱势复苏。
需求方同时,区域能源贸易格局进一步深化,俄罗斯石油出口受欧盟禁令影响较小,中国和印度成为主要出口方向。同时,欧盟进口美国石油和天然气 依赖度增加。三大机构看好2023年全球石油需求增速除了OPEC维持上月222万桶/日的预测外,IEA和EIA将预测分别上调20万桶/日和5万桶/日,至190万桶/日和105万桶/日。
供给端,老旧船舶拆解尚未提速,原油油轮交割量逐步增加。未来现货市场将继续承压。
克拉克森预测,2023 年原油油轮需求增长6.5%,供应增长1.9%,其中VLCC需求增长7.8%,供应增长3%。成品油船需求增长 9.3%,供应增长 0.4%。由于前期积累的产能基数大,消化还需要时间。