Los ejecutivos de las navieras advierten: Los riesgos de exceso de capacidad con pedidos elevados de 16,2 millones de TEU se están acumulando gradualmente

Los pedidos mundiales de nueva construcción de buques portacontenedores siguen aumentando y las preocupaciones de la industria sobre el futuro exceso de capacidad se han intensificado.

Según "Lloyd's List", el número total de pedidos mundiales de portacontenedores ha aumentado hasta 16,2 millones de TEU, lo que equivale al 46,5% de la capacidad de la flota existente. La relación entre pedidos y capacidad de la flota existente ha alcanzado un nuevo máximo desde 2009. Los recientes nuevos pedidos de barcos de MSC y HMM han aumentado aún más esta proporción. En el contexto de una escala de pedidos en constante expansión, los ejecutivos de Wanhai Shipping y Seaspan advirtieron sobre el riesgo potencial de exceso de capacidad, considerando que si la demanda del mercado cambia significativamente en el futuro, una gran cantidad de nuevos barcos en construcción pueden generar una mayor presión de oferta y demanda en la industria.

A juzgar por la composición de los pedidos recientes, los datos de Linerlytica, una agencia de análisis de envíos, muestran que MSC ha encargado 20 portacontenedores con una capacidad única de aproximadamente 24.000 TEU a Dalian Hengli Heavy Industry; Incluyendo pedidos anteriores, MSC ha encargado 62 grandes portacontenedores de más de 20.000 TEU en el astillero. El 20 de octubre, HD Korea Shipbuilding & Marine anunció que había recibido un nuevo pedido de barco de HMM para construir ocho buques portacontenedores de combustible dual de GNL de clase 13.000 TEU. El valor del contrato es de aproximadamente 1,92 billones de wones (aproximadamente 1.400 millones de dólares estadounidenses). Está previsto que estos nuevos barcos se pongan en servicio en la ruta Lejano Oriente-India-Mediterráneo. Los dos pedidos aumentaron aún más el número total de pedidos mundiales de portacontenedores, elevando el tamaño del pedido a 16,2 millones de TEU, lo que representa el 46,5% de la capacidad de la flota existente.

Los nuevos barcos se entregarán en lotes y el suministro real seguirá viéndose afectado por factores como el desguace de barcos, el progreso de las entregas y la demanda del mercado. Sin embargo, a medida que se ponen en funcionamiento un gran número de nuevos barcos uno tras otro, la pregunta práctica a la que debe enfrentarse la industria es: si el mercado puede digerir completamente la nueva capacidad. A juzgar por la experiencia histórica, el transporte de contenedores tiene un carácter cíclico evidente. Los picos de pedidos a menudo corresponden a una presión de entrega posterior, mientras que las fluctuaciones del lado de la demanda, los cambios en la eficiencia portuaria y los ajustes de rutas cambiarán el ritmo de liberación de la capacidad de transporte efectiva real.

Además de los nuevos pedidos de barcos, otro cambio afecta también la relación entre la oferta y la demanda del transporte de contenedores: algunas rutas están cambiando gradualmente desde el Cabo de Buena Esperanza hasta el Canal de Suez. Anteriormente, la situación en el Mar Rojo provocó que muchos buques portacontenedores se desviaran hacia el Cabo de Buena Esperanza. Los viajes más largos significan que las mismas tareas de transporte requieren más barcos, lo que objetivamente absorbe parte de la nueva capacidad de transporte. Pero ese amortiguador se está erosionando.

Los datos de Linerlytica muestran que el número de buques portacontenedores desviados del Canal de Suez al Cabo de Buena Esperanza se ha reducido a 180, aproximadamente la mitad del promedio de 350 buques en los últimos dos años; entre las rutas que sigue, 30 rutas en dirección oeste y 32 rutas en dirección este han reanudado el tráfico a través del Canal de Suez, y está previsto ajustar algunas rutas en noviembre. Cuando los barcos ya no necesitan dedicar más tiempo, los viajes más cortos pueden mejorar la eficiencia de rotación de los barcos y también significar que se puede necesitar menos capacidad para completar las mismas tareas de transporte. Linerlytica también señaló que el crecimiento de la demanda global de millas TEU se ha quedado atrás del crecimiento de la oferta de capacidad de transporte. La combinación de la entrega de nuevos barcos y la reanudación de rutas puede ejercer más presión sobre la oferta y la demanda del mercado. Sin embargo, el progreso de la reanudación de rutas seguirá viéndose afectado por factores como la situación de seguridad regional, y no se puede juzgar simplemente sobre esta base que toda la capacidad se liberará en el corto plazo.

Ante los enormes pedidos de nuevos barcos, Chen Boting, vicepresidente de Wanhai Shipping, dijo que si la demanda del mercado cambia significativamente, la escala de pedidos actual puede traer grandes desafíos a la industria. El director ejecutivo de Seaspan, Bing Chen, también recordó que la industria naviera es cíclica y, en ausencia de la garantía de contratos de fletamento a largo plazo, los pedidos especulativos de nuevos barcos pueden enfrentar mayores riesgos; Dijo que las inversiones de Seaspan en barcos nuevos y de segunda mano están respaldadas por contratos de fletamento correspondientes a largo plazo.

Las declaraciones de los dos ejecutivos apuntan a una conclusión: la continua expansión de la escala de pedidos no significa que la demanda futura aumentará simultáneamente. Los cambios en el volumen de carga, la congestión portuaria, el ritmo de las entregas de buques, la escala del desguace de buques y la recuperación de las rutas del Mar Rojo y Suez afectarán la oferta y la demanda reales. En esta etapa, no es posible juzgar cómo cambiarán las tarifas de flete basándose únicamente en la escala de nuevos pedidos de barcos. Sin embargo, a medida que se entregue gradualmente nueva capacidad de transporte y se restablezcan algunas rutas de desvío, los cambios posteriores en la oferta de buques y la demanda de transporte seguirán afectando el funcionamiento del mercado de transporte de contenedores. Para los transitarios y las empresas exportadoras, el seguimiento continuo del ritmo de entregas de nuevos buques, el progreso de la recuperación de rutas y las estrategias de gestión de la capacidad de las empresas navieras ayudarán a evaluar con mayor precisión la oferta de espacio y las tendencias de las tarifas de flete.