Руководители судоходной компании предупреждают: постепенно накапливаются риски избыточных мощностей при высоких заказах на 16,2 млн TEU

Мировые заказы на строительство новых контейнеровозов продолжают расти, а обеспокоенность отрасли по поводу будущих избыточных мощностей усилилась.

По данным Lloyd's List, общее количество заказов на контейнеровозы в мире выросло до 16,2 млн TEU, что эквивалентно 46,5% мощности существующего флота. Соотношение заказов к существующей мощности флота достигло нового максимума с 2009 года. Недавние новые заказы на суда от MSC и HMM еще больше увеличили это соотношение. На фоне постоянно расширяющегося масштаба заказов руководители Wanhai Shipping и Seaspan предупредили о потенциальном риске избыточных мощностей, полагая, что, если рыночный спрос значительно изменится в будущем, большое количество новых строящихся судов может привести к увеличению давления спроса и предложения в отрасли.

Судя по составу последних заказов, данные Linerlytica, агентства по анализу судоходства, показывают, что MSC заказала 20 контейнеровозов вместимостью одного судна около 24 000 TEU в Dalian Hengli Heavy Industry; С учетом предыдущих заказов MSC заказала на верфи 62 крупных контейнеровоза вместимостью более 20 000 TEU. 20 октября HD Korea Shipbuilding & Marine объявила, что получила новый заказ от HMM на строительство восьми двухтопливных контейнеровозов СПГ класса вместимостью 13 000 TEU. Стоимость контракта составляет примерно 1,92 триллиона вон (около 1,4 миллиарда долларов США). Эти новые корабли планируется ввести в эксплуатацию на маршруте Дальний Восток-Индия-Средиземноморье. Эти два заказа еще больше увеличили общее количество заказов на контейнеровозы по всему миру, в результате чего размер заказа достиг 16,2 млн TEU, что составляет 46,5% от существующей мощности флота.

Новые корабли будут поставляться партиями, и на фактическое предложение по-прежнему будут влиять такие факторы, как списание судов на слом, ход поставок и рыночный спрос. Однако, поскольку большое количество новых судов вводится в эксплуатацию одно за другим, перед отраслью стоит практический вопрос: могут ли новые мощности быть полностью освоены рынком. Судя по историческому опыту, контейнерные перевозки имеют очевидную цикличность. Пиковые объемы заказов часто соответствуют последующему давлению на поставки, в то время как колебания спроса, изменения эффективности портов и корректировки маршрутов изменят ритм высвобождения фактической эффективной транспортной мощности.

Помимо новых заказов на суда, на соотношение спроса и предложения в контейнерных перевозках влияет еще одно изменение: некоторые маршруты постепенно переключаются с мыса Доброй Надежды обратно на Суэцкий канал. Ранее ситуация в Красном море привела к тому, что многие контейнеровозы направились к мысу Доброй Надежды. Более длительные рейсы означают, что одни и те же транспортные задачи требуют большего количества судов, что объективно поглощает часть новых судоходных мощностей. Но этот буфер разрушается.

Данные Linerlytica показывают, что количество контейнеровозов, перенаправленных из Суэцкого канала на мыс Доброй Надежды, упало до 180, что составляет примерно половину от среднего показателя в 350 судов за последние два года; Среди маршрутов, которые он отслеживает, 30 маршрутов западного направления и 32 маршрута восточного направления возобновили движение через Суэцкий канал, а некоторые маршруты планируется скорректировать в ноябре. Когда судам больше не нужно проводить дополнительное время, более короткие рейсы могут повысить эффективность оборота судов, а также означать, что для выполнения тех же транспортных задач может потребоваться меньшая мощность. Linerlytica также отметила, что рост мирового спроса на TEU-мили отстает от роста предложения морских мощностей. Сочетание поставки новых судов и возобновления маршрутов может привести к еще большему давлению на спрос и предложение на рынке. Однако на ход возобновления маршрута по-прежнему будут влиять такие факторы, как ситуация с региональной безопасностью, и на основании этого нельзя просто судить о том, что все мощности будут высвобождены в краткосрочной перспективе.

В условиях огромных новых заказов на суда Чэнь Ботин, вице-председатель Wanhai Shipping, заявил, что, если рыночный спрос значительно изменится, текущий масштаб заказов может создать серьезные проблемы для отрасли. Генеральный директор Seaspan Бин Чен также напомнил, что судоходная отрасль циклична, и в отсутствие гарантий долгосрочных чартерных контрактов спекулятивные заказы новых судов могут столкнуться с большими рисками; он сказал, что инвестиции Seaspan в новые и подержанные суда подкреплены долгосрочными и соответствующими чартерными контрактами.

Заявления двух руководителей позволяют сделать вывод: продолжающееся расширение масштабов заказов не означает, что будущий спрос также будет увеличиваться одновременно. Изменения объема грузов, перегруженность портов, темпы доставки судов, масштабы утилизации судов, а также восстановление маршрутов Красного моря и Суэца — все это повлияет на фактический спрос и предложение. На данном этапе невозможно судить о том, как изменятся ставки фрахта, исходя только из масштабов новых заказов на суда. Однако по мере постепенного ввода новых мощностей и восстановления некоторых объездных маршрутов последующие изменения в предложении судов и спросе на перевозки по-прежнему будут влиять на работу рынка контейнерных перевозок. Для экспедиторов и экспортных компаний постоянное отслеживание темпов поставок новых судов, хода восстановления маршрутов и стратегий управления мощностями судоходных компаний поможет более точно оценить тенденции предложения площадей и фрахтовых ставок.