海運会社幹部が警告：1620万TEUという大量注文による生産能力過剰のリスクが徐々に蓄積

世界のコンテナ船新造船の受注は増加を続けており、業界では将来の過剰生産能力に対する懸念が強まっている。

「ロイズ・リスト」によると、世界のコンテナ船発注総数は1620万TEUに上り、これは既存の船隊容量の46.5％に相当する。既存の船隊の能力に対する発注の比率は、2009 年以来新たな最高値に達しました。MSC と HMM からの最近の新造船の発注により、この比率はさらに上昇しました。拡大し続ける受注規模を背景に、湾海海運とシースパンの幹部はいずれも、将来的に市場の需要が大きく変化した場合、建造中の多数の新造船が業界に大きな需給圧力をもたらす可能性があると考え、生産能力過剰の潜在的なリスクについて警告した。

最近の注文の構成から判断すると、海運分析機関である Linerlytica のデータによると、MSC は大連恒力重工業に単船容量約 24,000 TEU のコンテナ船 20 隻を発注した。過去の発注を含め、MSCは造船所に20,000TEUを超える大型コンテナ船を62隻発注した。 HD韓国造船海洋は10月20日、HMMから1万3000TEU級LNG二元燃料コンテナ船8隻を建造する新規船舶を受注したと発表した。契約金額は約1兆9200億ウォン（約14億ドル）。これらの新しい船は、極東-インド-地中海航路で使用されることが計画されています。この 2 件の発注により、世界のコンテナ船発注総数はさらに増加し​​、発注規模は 1,620 万 TEU となり、既存の船隊容量の 46.5% を占めます。

新造船は一括して引き渡されますが、実際の供給は船舶の解体、引き渡しの進捗状況、市場の需要などの要因によって影響を受けます。しかし、多数の新造船が次々と就航する中、業界が直面する実際的な問題は、新しい船の能力が市場で完全に消化できるかどうかということです。過去の経験から判断すると、コンテナ輸送には明らかな周期性があります。注文のピークは多くの場合、その後の配送圧力に対応しますが、需要側の変動、港湾効率の変化、ルート調整はすべて、実際の有効輸送能力の放出リズムを変化させます。

新しい船舶の発注に加えて、別の変化もコンテナ輸送の需給関係に影響を及ぼしています。一部の航路は徐々に喜望峰付近からスエズ運河に戻りつつあります。以前は、紅海の状況により多くのコンテナ船が喜望峰への目的地変更を引き起こしていました。航海が長くなるということは、同じ輸送任務にさらに多くの船が必要になることを意味し、客観的には新たな輸送能力の一部が吸収されてしまいます。しかし、そのバッファーは侵食されつつあります。

リネリティカのデータによると、スエズ運河から喜望峰に転向したコンテナ船の数は180隻に減少し、過去2年間の平均350隻の約半分となった。同社が追跡するルートのうち、西行き30ルートと東行き32ルートがスエズ運河の通行を再開しており、一部のルートは11月に調整される予定だ。船舶が余分な時間を費やす必要がなくなると、航海が短くなり船舶の回転効率が向上する可能性があり、また、同じ輸送タスクを完了するために必要な容量が少なくなる可能性もあります。 Linerlyticaはまた、世界のTEUマイル需要の伸びが輸送能力供給の伸びに遅れをとっていると指摘した。新造船の納入と航路再開の組み合わせにより、市場の需給はさらに圧迫される可能性がある。ただし、路線再開の進捗状況は地域の治安情勢などに依然影響を受けるため、これを基に短期的に全容量が解放されると単純に判断することはできない。

巨額の新造船発注に直面して、湾海海運のチェン・ボーティング副会長は、市場の需要が大きく変化すれば、現在の発注規模は業界に大きな課題をもたらす可能性があると述べた。 Seaspan CEO の Bing Chen 氏はまた、海運業界には周期性があり、長期用船契約の保証がない場合、新造船の投機的な発注はより大きなリスクに直面する可能性があることを思い出させました。同氏は、シースパンの新造船および中古船への投資は長期の対応する用船契約によって支えられていると述べた。

両経営陣の発言は、受注規模の継続的な拡大は、将来の需要も同時に増加することを意味するものではない、という判断を示している。貨物量の変化、港湾の混雑、船舶の配送ペース、廃船の規模、紅海航路とスエズ航路の復旧状況はすべて、実際の需給に影響を与えます。現段階では新造船の発注規模だけで運賃がどう変化するかを判断することはできない。しかし、新しい輸送能力が徐々に提供され、一部の迂回路が復旧するにつれて、その後の船舶供給と輸送需要の変化は依然としてコンテナ輸送市場の運営に影響を与えるでしょう。貨物運送業者や輸出会社にとって、新造船の納入ペース、航路復旧の進捗状況、海運会社のキャパシティ管理戦略を継続的に追跡することは、スペース供給と運賃の傾向をより正確に評価するのに役立ちます。