O preço de um contêiner aumentou mais de 1.000 dólares americanos e a competição por espaço para transporte recomeçou.

Desde o final de Abril, o mercado de transporte de contentores registou uma recuperação significativa. Os dados mostram que o aumento acumulado no contrato principal de futuros do Container Shipping Index (European Line) ultrapassou 50%. As principais companhias marítimas, como a Maersk e a CMA CGM, emitiram sucessivamente avisos de ajustamentos nas taxas de frete, e as taxas de frete aumentaram simultaneamente em muitas rotas na Europa, América do Sul e Sudeste Asiático.

Muitas empresas de transitários relataram que o espaço em algumas rotas populares mostrou sinais de redução e a taxa de frete para um único contentor nas linhas europeias e americanas aumentou em mais de 1.000 dólares. Esta série de mudanças foi confirmada por relatórios públicos como o CCTV News e não é um sentimento subjetivo no nível da indústria.

O aumento das taxas de frete não é estranho à indústria naval, que tem experimentado dramáticas flutuações de mercado nos últimos anos. Mas, em comparação com as tendências de mercado anteriores, a lógica subjacente a esta subida está a sofrer alterações subtis.

Pelas regras dos anos anteriores, de junho a agosto costuma ser o ponto de partida da tradicional alta temporada do mercado marítimo. Os varejistas europeus e americanos se preparam para a temporada de pico de consumo no segundo semestre e para a temporada de vendas de fim de ano, e o ritmo de remessas das empresas de comércio exterior acelera. No entanto, a alta temporada deste ano começou significativamente mais cedo. Yiwu, Shenzhen, Ningbo e outras áreas de aglomeração de comércio exterior relataram recentemente que os pedidos estrangeiros permaneceram ativos e muitos compradores já garantiram o fornecimento para o segundo semestre do ano com antecedência.

O aumento no volume de carga levou diretamente a recursos espaciais mais restritos. Alguns transitários disseram que reservar espaço na Europa e nas Américas tornou-se significativamente mais difícil do que antes, e as viagens populares ainda precisam reservar espaço com semanas de antecedência. Do lado da procura, o mercado não dá sinais de arrefecimento.

Seria tendencioso atribuir esta ronda de aumento inteiramente a factores da época alta. Nos últimos anos, o mercado de transporte marítimo formou gradualmente uma nova característica: os factores geográficos têm um impacto cada vez mais profundo na atribuição global da capacidade de transporte marítimo.

Desde o início deste ano, a situação no Médio Oriente continuou tensa e os riscos relacionados com o Estreito de Ormuz e o Mar Vermelho continuaram a suscitar preocupações do mercado sobre a estabilidade da cadeia de abastecimento. Embora algumas rotas ainda mantenham operações normais, as companhias marítimas suportaram mais custos adicionais em termos de implantação de capacidade, gestão de segurança, custos de seguros e planeamento de rotas, que acabarão por se reflectir nas taxas de frete. Portanto, o mercado actual não é impulsionado apenas pelo crescimento da procura, mas é o resultado da sobreposição do crescimento da procura e dos riscos da cadeia de abastecimento.

Outro fenômeno digno de atenção é o estoque antecipado. Nos últimos meses, cada vez mais importadores optaram por comprar e enviar antecipadamente para reduzir os custos futuros de transporte e o risco de flutuações na cadeia de abastecimento.

Este tipo de comportamento de “abastecimento antecipado” é particularmente evidente nos mercados europeu e americano. Algumas remessas originalmente concentradas no terceiro trimestre foram liberadas para o segundo trimestre antecipadamente, ampliando ainda mais a demanda na alta temporada. Esta é também uma razão importante pela qual o recente aumento nas taxas de frete coincide com a redução do espaço marítimo.

A preocupação atual do mercado é por quanto tempo os preços do frete podem subir. Do lado da procura, o ciclo de stocks de férias na Europa e nos Estados Unidos continua, e não se espera que o volume de carga de curto prazo caia significativamente. Do lado da oferta, a frota global não diminuiu significativamente e o mercado não enfrenta a grave escassez de capacidade sentida durante a epidemia. Portanto, o aumento actual reflecte-se mais na oferta e na procura periódicas e não num desequilíbrio de oferta a longo prazo.

A tendência futura das taxas de frete será afectada por múltiplos factores: primeiro, o subsequente desempenho da procura dos mercados consumidores europeus e americanos; em segundo lugar, a situação no Médio Oriente, o ambiente do tráfego no Mar Vermelho e a estratégia de ajustamento da capacidade da companhia marítima. Se os riscos da cadeia de abastecimento persistirem, as taxas de frete poderão continuar elevadas; se a pressão diminuir, os preços em algumas rotas poderão sofrer uma correção.

A experiência histórica mostra que em muitos casos o aumento do frete em si não é a maior variável. O que realmente afeta o mercado muitas vezes são as expectativas. Quando os proprietários das cargas começam a preparar as mercadorias com antecedência, quando as companhias de navegação ajustam os preços intensamente e quando o mercado está geralmente preocupado com a capacidade insuficiente de transporte no futuro, os preços são muitas vezes pressionados ainda mais.

O atual mercado de transporte marítimo de contentores encontra-se nesta fase: a procura não enfraqueceu significativamente, os riscos da cadeia de abastecimento não diminuíram e a incerteza do mercado quanto ao futuro ainda existe. É por isso que as taxas de frete assumiram a liderança em uma forte tendência de mercado antes que a tradicional temporada de pico comece a todo vapor. Para a indústria, o que precisa ser observado a seguir não é apenas quanto aumentaram as taxas de frete, mas quanto tempo podem durar a demanda e as expectativas do mercado por trás desse aumento.