Сезон переговоров по Транстихоокеанскому контракту начинается, тарифная политика США снова столкнется с переменными

По мере приближения конца февраля официально стартует сезон переговоров по ежегодным контрактам на транстихоокеанские маршруты. Для мировой судоходной отрасли это время года является критическим периодом для владельцев грузов и судоходных компаний, позволяющих конкурировать по фрахтовым ставкам, местам перевозки и условиям сотрудничества на следующий год. Однако, как только переговоры вот-вот вступят в предметную стадию, тарифная политика США вновь оказалась в центре внимания рынка, добавив новые переменные в и без того сложную переговорную среду.

В течение последнего года или около того на грузовой рынок США продолжали влиять снижение объемов контейнерных перевозок и снижение ставок фрахта, а многие импортеры сократили уровень запасов до минимума. В этом контексте любое изменение тарифной политики может напрямую повлиять на решения грузовладельца о покупке, ритм доставки и переговоры по контракту. И только в конце февраля решение Верховного суда США полностью нарушило первоначальную модель политики.

20 февраля по местному времени Верховный суд США 6 голосами против 3 постановил, что крупномасштабные тарифные меры, введенные администрацией Трампа в соответствии с Законом о международных чрезвычайных экономических полномочиях (IEEPA), не имеют четкого разрешения Конгресса и представляют собой проявление административной власти ultra vires. Главный судья Робертс заявил, по мнению большинства: «Когда Конгресс предоставляет тарифные полномочия, он делает это в ясных терминах и с осторожными ограничениями, но в данном случае Конгресс не сделал этого».

Это постановление означает, что ряд тарифных политик, ранее реализованных администрацией Трампа на основе структуры IEEPA, включая «фентаниловые тарифы» на конкретные товары и так называемые «взаимные тарифы», будут приостановлены. По оценкам Wharton Budget Model Пенсильванского университета, общая сумма пошлин, введенных в соответствии с этим законом с февраля 2025 года, превысила 175 миллиардов долларов, и этот огромный налог находится под угрозой возврата.

После оглашения решения Трамп немедленно начал быструю контратаку. Позже в тот же день он объявил, что применит раздел 122 Закона о торговле 1974 года и введет временный тариф в размере 10% на все товары, импортируемые в Соединенные Штаты, на 150 дней. На следующий день он повысил ставку налога до 15% в социальных сетях и заявил, что это вступит в силу немедленно. Согласно статье 122, эти меры носят лишь временный характер и должны быть одобрены Конгрессом, если их необходимо продлить.

Таможенно-пограничная служба США (CBP) официально опубликовала заявление 23 февраля, подтвердив, что она отменит все тарифы, введенные в соответствии с IEEPA, начиная с 12:01 по восточному времени 24 февраля. В объявлении также поясняется, что этот шаг не повлияет на тарифы, утвержденные другими законами, включая меры в соответствии с разделом 232 Закона о расширении торговли 1962 года и разделом 301 Закона о торговле 1974 года.

Расчеты Бюджетной лаборатории Йельского университета показывают, что это изменение политики привело к снижению общей эффективной тарифной ставки в Соединенных Штатах с 13,6% до 6,5%, то есть снижение более чем вдвое. Степень воздействия существенно различается в разных странах и регионах:

• Бразилия является крупнейшим бенефициаром: ее эффективная тарифная ставка на товары, экспортируемые в Соединенные Штаты, резко упала с 40% до 13,6%.

• Пошлины на товары, экспортируемые в США из Китая и Вьетнама, снизились примерно на 5 процентных пунктов.

• Общий уровень тарифов ЕС остается неизменным

• В связи с корректировкой действующих правил на некоторые товары в Великобритании тарифная ставка увеличилась на 5%.

Анализ Джуды Левина, директора по исследованиям Freightos, отметил: «Значительно более низкие эффективные тарифные ставки могут стимулировать поставки из таких мест, как Бразилия. Некоторый импорт из Китая и Вьетнама также может быть привлечен за счет более низких тарифов и увеличения заказов. Однако по сравнению с прошлым годом общее сокращение ограничено, а в сочетании с высокой неопределенностью всплеск заказов маловероятен. С восстановлением производства после Весеннего фестиваля какой-либо отскок может появиться не раньше начала марта».

Ларс Йенсен, основатель Vespucci Maritime и аналитик по судоходству, сказал, что в рыночной среде, где спрос слаб, а глобальные мощности морских перевозок, как ожидается, будут по-прежнему перенасыщены в ближайшие несколько лет, хотя грузовладельцы находятся в благоприятном положении, принятие долгосрочных решений также окажется перед дилеммой: «Это создало чрезвычайно трудную среду для принятия решений для грузовладельцев. Им не только придется взять на себя обязательства по конкретным объемам грузовых перевозок в ближайшие 12 месяцев, но также необходимо определить происхождение некоторых товаров».

С точки зрения фрахтовых ставок на краткосрочном рынке могут произойти следующие изменения:

• Тарифные ставки в некоторых странах значительно снизились, что может стимулировать восстановление перевозок по смежным маршрутам и повысить спотовые фрахтовые ставки в краткосрочной перспективе.

• Если перевозки начнутся интенсивно, это может привести к задержкам в цепочках перевозок в портах, на грузовиках, железных дорогах и других звеньях, что еще больше усугубит колебания цен на грузоперевозки.

• Во избежание неопределенности грузовладельцы могут предпочесть подписывать краткосрочные гибкие контракты вместо традиционных годовых долгосрочных контрактов.

Кардинальные изменения в тарифной политике США также вызвали бдительность среди основных торговых партнеров. 23 февраля по местному времени Евросоюз заявил, что готов приостановить процесс утверждения торгового соглашения с США, и попросил администрацию Трампа предоставить более подробную информацию о своем новом тарифном плане. Зеляна Зовко, главный переговорщик группы Европейской народной партии, ответственной за переговоры по торговому соглашению между США и ЕС, заявила, что у ЕС «нет другого выбора», кроме как отложить процесс ратификации, чтобы добиться ясности в текущей ситуации.

Напоминаем соответствующим грузовладельцам и экспедиторам: в настоящее время наступил критический период для переговоров по транстихоокеанскому контракту. В условиях частых изменений в политике рекомендуется, чтобы соответствующие компании четко договорились о стороне, ответственной за будущие изменения тарифов, в годовом долгосрочном контракте, чтобы избежать последующих споров из-за корректировок политики. В краткосрочной перспективе вы можете рассмотреть возможность заказа партиями и небольшими партиями, чтобы снизить риск однократной блокировки. В то же время вам следует незамедлительно проверить информацию об освобождении товаров от налога, опубликованную таможней США, чтобы подтвердить, подпадают ли ваши товары под действие новых правил. Временные тарифы раздела 122 требуют одобрения Конгресса в течение 150 дней.

Последующая тенденция по-прежнему находится в центре внимания рынка, и рекомендуется внимательно следить за развитием политики. Поскольку производственные мощности постепенно восстанавливаются после праздника Весны, рекомендуется заранее планировать места отгрузки в соответствии с условиями маршрута, чтобы избежать заторов и увеличения затрат, вызванных концентрированными отгрузками, а также разумно организовать темпы отгрузок после праздников.