Персидский залив резко вырос против этой тенденции, в то время как Соединенные Штаты, Западная Америка и Восточная Европа упали. Ставки фрахта падали три недели подряд.

После нескольких месяцев ажиотажа с отгрузкой товаров рынок контейнерных перевозок входит в канал поэтапной корректировки. 24 июля Шанхайский индекс экспортных контейнерных перевозок (SCFI) закрылся на отметке 3062,95 пункта, что на 17,36 пункта, или 0,56%, меньше, чем в предыдущем периоде, ознаменовав третью неделю снижения подряд. Однако по сравнению со снижением на 4,27% и 3,28% в предыдущие две недели, снижение на этой неделе значительно сузилось, указывая на то, что рынок постепенно переходит к стабилизации после предыдущего быстрого охлаждения.

Отраслевые аналитики полагают, что с мая по июнь этого года, вызванный ожиданиями корректировки тарифной политики США и предварительным накоплением запасов европейскими и американскими импортерами, наблюдался концентрированный наплыв поставок по транс-Тихоокеанскому маршруту, что привело к постоянному росту фрахтовых ставок. С наступлением июля спрос на концентрированные перевозки постепенно снизился, и судоходные компании продолжили инвестировать в новые мощности по перевозке и суда для сверхурочной работы. Рыночное предложение площадей значительно улучшилось, а ставки фрахта вошли в цикл коррекции.

Маршрут США-Запад по-прежнему находится под давлением. Ставка фрахта с Дальнего Востока на запад США на этой неделе составила 5535 долларов США за FEU, что на 186 долларов США или 3,25% ниже, чем на прошлой неделе. Хотя спад и сократился по сравнению с предыдущим периодом, он падал уже несколько недель подряд, в основном из-за продолжающегося ввода новых мощностей и замедления спроса на бронирование.

Маршрут на восток США завершил прежнюю относительно сильную тенденцию, и ставка фрахта на этой неделе составила 8 040 долларов США за FEU, что означает снижение на 132 доллара США, или 1,62%. Ранее, благодаря таким факторам, как проект ограничений Панамского канала и ограниченные новые возможности судоходства, фрахтовые ставки на востоке США оставались высокими. Однако по мере снижения общего спроса цены начали снижаться.

Европейский маршрут продолжил тенденцию корректировки. Ставка фрахта с Дальнего Востока в Европу составила 3155 долларов США за TEU, что на 60 долларов США меньше, или 1,87%; ставка фрахта в Средиземное море составила 4351 доллар США за TEU, что на 124 доллара США, или 2,77%. Спад на европейских маршрутах был относительно умеренным, но рыночные котировки продолжали возвращаться к рациональности, а ценовая конкуренция между судоходными компаниями обострялась.

Маршрут через Персидский залив стал главным событием этой недели. Из-за возобновления напряженности на Ближнем Востоке некоторые суда отклонились от маршрута, а региональные судоходные мощности сократились, что привело к росту фрахтовых ставок. На этой неделе ставка фрахта с Дальнего Востока в Персидский залив составила 4584 доллара США за TEU, что на 318 долларов США больше, чем на прошлой неделе, то есть на 7,45%, что делает этот маршрут основным маршрутом с наибольшим ростом на этой неделе. Транспортная неопределенность, вызванная рисками региональной безопасности, является основной движущей силой этого раунда достижений.

Что касается других маршрутов, то маршрут в Южную Америку (Сантос) оценивался в 5 453 доллара США за TEU, что на 447 долларов США меньше, или на 7,6%; Сообщается, что маршрут в Австралию и Новую Зеландию стоил 2 233 доллара США за TEU, что на 28 долларов США больше, или 1,3%. Среди околоокеанских линий маршрут Юго-Восточной Азии стоил 8/TEU, что на 1,59% выше; Японская линия Кансай осталась неизменной и составила 319 долларов; линия Канто выросла на 0,62% до 3; линия Южной Кореи выросла на 1,23% до 4.

Новый раунд тарифных мер Раздела 301 в США официально вступил в силу 24 июля по восточному времени, что связано с предыдущей временной тарифной политикой. В отрасли считают, что этот шаг означает, что тарифные меры в торговой политике США становятся более долгосрочными. Предыдущую концентрированную спешку отгружать товары, вызванную ожиданием тарифов, трудно воспроизвести. В будущем ставки линейных грузовых перевозок в США вернутся к фундаментальным показателям спроса и предложения, определяемым изменениями потребительского спроса и возможностями судоходных компаний по контролю пропускной способности.

На рынке ходят слухи, что некоторые судоходные компании планируют повысить комплексные тарифы с 1 августа, однако в отрасли полагают, что возможность повышения цен будет зависеть от ситуации с загрузкой судов в последнюю неделю июля. Если скорость погрузки останется высокой, у судоходных компаний появится возможность поднять цены; наоборот, на фоне падения объемов грузов будет сложнее реализовать повышение цен. Ожидается, что после наступления сентября судоходные компании будут гибко корректировать мощности перевозок в соответствии с изменениями потребительского спроса в США и избегать резкого снижения фрахтовых ставок, приостановив судоходство и контролируя полеты.

По отзывам транспортно-экспедиторских компаний, конкуренция на рынке маршрутов США-Запад обострилась. Некоторые судоходные компании высвободили свои мощности за счет сверхурочных перевозок, а ставки фрахта стали более свободными. В то же время многие судоходные компании скорректировали свои внутренние соотношения цен на маршруты в США, при этом некоторые соотношения приблизились к уровню 1:1. Фактический эффект эквивалентен снижению котировок. Однако обратите внимание: если вы не заблокируете место заранее, в будущем вы сможете принять только рыночную спотовую цену (FAK).

Текущая рыночная справочная цена:

Юго-западный маршрут США: 40-футовый контейнер стоит около 5500–5800 долларов США.

Северо-западный маршрут США: около 6000 долларов США за 40-футовый контейнер.

Восточный маршрут США: около 8000–8900 долларов США за 40-футовый контейнер.

Отраслевые аналитики полагают, что этот раунд корректировок фрахтовых ставок в основном отражает изменение баланса рыночного спроса и предложения, а не значительное сокращение спроса. Спрос на срочные поставки, вызванный ожидаемыми тарифами, в основном был удовлетворен, а энтузиазм по бронированию снизился; в то же время продолжающаяся поставка новых судов, увеличение мощностей сверхурочных перевозок и постепенное восстановление некоторых мощностей обходных перевозок в совокупности способствовали дальнейшему улучшению предложения рыночных мощностей.

Однако в перспективах рынка все еще остается много неопределенных факторов: развитие геополитической ситуации на Ближнем Востоке, ограничения судоходства на Панамском канале, традиционный пиковый сезонный ритм зарыбления в Европе и США, а также меры по управлению мощностями судоходных компаний и т. д. - все это окажет влияние на динамику цен на фрахт в ближайшие недели.

Стоит отметить, что хотя SCFI падает уже три недели подряд, общий уровень фрахтовых ставок по-прежнему существенно превышает уровень начала года. Участники рынка считают, что текущая корректировка ближе к поэтапной коррекции после быстрого роста в раннем периоде, чем к началу нового нисходящего цикла. Если спрос останется стабильным в пик сезона в третьем квартале и судоходные компании продолжат контролировать свои мощности, ожидается, что фрахтовые ставки по-прежнему будут поддерживаться на относительно высоком уровне.