Eine neue Runde starker Anstiege der Frachtraten steht vor der Tür und Frachteigentümer sind gezwungen, in den Spotmarkt einzusteigen
Hongmingda LogistikEs handelt sich um ein Logistikunternehmen mit mehr als 20 Jahren Transporterfahrung, das sich auf Märkte wie Europa, die Vereinigten Staaten, Kanada, Australien und Südostasien konzentriert. Es ist eher ein Frachteigentümer als ein Frachteigentümer
Obwohl die weltweite Nachfrage nach Containerschiffen noch kein nennenswertes Wachstum verzeichnet hat, steigen die Spotfrachtraten auf den Hauptrouten weiter an. Die neuesten Statistiken von Xeneta, einem Schifffahrtsanalyseunternehmen, zeigen, dass die Spotfrachtrate auf der Route vom Fernen Osten zur Westküste der Vereinigten Staaten Anfang Juni 2026 im Vergleich zu vor Ausbruch der aktuellen Nahostkrise um mehr als 80 % gestiegen ist. Im gleichen Zeitraum stiegen die Frachtraten vom Fernen Osten an die Ostküste der Vereinigten Staaten, Nordeuropa und das Mittelmeer um 70 %, 44 % bzw. 40 %.
Marktanalyse: Dieser Anstieg ist nicht von der Nachfrage getrieben
Xeneta-Chefanalyst Peter Sand sagte in einem Interview mit den Medien, dass der aktuelle Anstieg der Frachtraten nicht auf die Nachfrage in der Hauptsaison im herkömmlichen Sinne zurückzuführen sei. „Es ist immer noch nicht möglich, den Schluss zu ziehen, dass die Hochsaison zu früh gekommen ist, und das bestehende Wachstum des Frachtvolumens reicht nicht aus, um diese Schlussfolgerung zu stützen.“ Das zweite Quartal ist für den Containerschifffahrtsmarkt normalerweise eine relativ Nebensaison. Allerdings haben geopolitische Konflikte und Lieferkettenunterbrechungen in den letzten Jahren häufig den Rhythmus des Marktgeschehens gestört, und traditionelle saisonale Muster sind nach und nach ins Wanken geraten.
Auch wenn auf der Nachfrageseite kein nennenswerter Nachfrageanstieg zu verzeichnen ist, bleiben die Spotfrachtraten weiterhin im Aufwärtstrend. Der Shanghai Export Containerized Freight Index (SCFI) ist fünf Wochen in Folge gestiegen und hat den höchsten Stand seit September 2024 erreicht. Auch der von Drewry veröffentlichte World Container Freight Index (WCI) zeigte einen kontinuierlichen Aufwärtstrend. Der jüngste Index stieg um 3,2 % auf 2.799,55 US-Dollar und verzeichnete damit vier Wochen in Folge ein positives Wachstum.
Externe Variablen dominieren den Markt und die Fundamentaldaten von Angebot und Nachfrage haben nur eine begrenzte Aussagekraft.
Sander wies darauf hin, dass die wichtigsten treibenden Faktoren für die aktuellen Marktschwankungen verschiedene externe Unsicherheiten seien und nicht die Fundamentaldaten von Angebot und Nachfrage. Dadurch wird es für Marktteilnehmer deutlich schwieriger, Trends einzuschätzen. „Was Marktveränderungen antreibt, ist nicht das tatsächliche Angebot und die tatsächliche Nachfrage, sondern Krise und Unsicherheit.“
Am Beispiel der Transatlantikroute sind die Frachtraten auf dieser Route in diesem Frühjahr ebenfalls gestiegen, die Analyse von Xeneta zeigt jedoch, dass es schwierig ist, sowohl von der Nachfrageseite als auch von der Kapazitätsseite hinreichende unterstützende Gründe zu finden. Das Ladungsvolumen dieser Route entsprach im ersten Quartal dieses Jahres im Wesentlichen dem des Vorjahreszeitraums, und auch das Ausmaß der Kapazitätsreduzierungen durch Linienreedereien war äußerst begrenzt – nur etwa ein Schiff der 4.000-TEU-Klasse wurde pro Woche reduziert. „Dies kann den Anstieg der Frachtraten aus fundamentaler Sicht natürlich nicht erklären“, sagte Sander.
Der Rückgang der effektiven Transportkapazität und die Überlagerung von Zuschlägen haben die Frachtraten in die Höhe getrieben.
Obwohl es keinen Anstieg des Frachtvolumens gab, nahm die effektive Kapazität ab. Die Krise am Roten Meer zwang eine große Anzahl von Schiffen, das Kap der Guten Hoffnung zu umrunden, was die Reise erheblich verlängerte und lange Zeit erhebliche Mengen an Schiffskapazitäten belegte. Gleichzeitig testen viele Linienreedereien weiterhin die Marktakzeptanz höherer Frachtraten, indem sie Peak-Season-Zuschläge (PSS) erheben. Sander glaubt, dass es die hohe Marktunsicherheit ist, die Frachteigentümer dazu veranlasst, bereit zu sein, höhere Frachtraten zu zahlen, um die Stabilität der Lieferkette zu gewährleisten.
Die Verhandlungen über langfristige Verträge verzögern sich und Frachteigentümer wenden sich dem Spotmarkt zu
Xeneta wies außerdem darauf hin, dass ein weiterer Schlüsselfaktor für den Anstieg der Frachtraten auf der Pazifikroute die Verzögerung bei den jährlichen langfristigen Vertragsverhandlungen aufgrund der Situation im Nahen Osten sei. Konventionell werden langfristige Vereinbarungen über Transpazifikrouten in der Regel jedes Jahr zwischen März und April ausgehandelt und neue Verträge ab dem 1. Mai umgesetzt. In diesem Jahr eskalierte die Situation im Nahen Osten jedoch plötzlich und die Aussichten waren unklar. Viele Ladungseigentümer haben den Unterzeichnungsprozess verschoben.
Infolgedessen waren viele Frachteigentümer, die ursprünglich auf langfristige Vertragsflächen angewiesen waren, gezwungen, in den Spotmarkt einzusteigen, um Schiffskapazitäten zu kaufen. „Da noch keine neuen Verträge zur Deckung des Transportbedarfs unterzeichnet wurden, sind viele Frachteigentümer zu stark vom Spotmarkt abhängig.“ Sander analysierte, dass diese Situation offensichtlich für Linienunternehmen vorteilhafter sei. Letztendlich müssen sich Frachteigentümer darüber im Klaren sein, dass sie nicht über längere Zeiträume hochvolatilen Spotmarktrisiken ausgesetzt sein können. Sie müssen möglicherweise relativ höhere langfristige Vertragspreise akzeptieren, aber zumindest werden sie nicht so extrem sein wie der aktuelle Spotmarkt.
Verlader stehen vor großen Änderungen bei den Transportbudgets
Die aktuelle Entwicklung der Frachtpreise hat die Budgetpläne vieler Frachteigentümer für 2026 völlig durcheinander gebracht. Sander wies darauf hin, dass der Markt bereits im Herbst 2025 allgemein mit einem Rückgang der Spotfrachtraten um etwa 25 % im Jahr 2026 und bei langfristigen Vertragsfrachtraten mit einem Rückgang um etwa 10 % gerechnet habe. Nun wurde diese Erwartung völlig enttäuscht. „Der Spotmarkt wird auf keinen Fall um weitere 25 % zurückgehen. Unternehmen, die dies eingeplant haben, sehen sich nun mit Budgetdefiziten in Höhe von mehreren Millionen Dollar konfrontiert.“
Xeneta stellte fest, dass einige Unternehmen in den ersten fünf Monaten ihr gesamtes Transportbudget ausgeschöpft hatten. „Diese Unternehmen stellen fest, dass ein Großteil ihres jährlichen Logistikbudgets im Voraus aufgebraucht ist. Um den Transportbedarf in der zweiten Jahreshälfte zu decken, müssen sie weiterhin zusätzliche Budgets beantragen und dem Management die aktuellen Marktbedingungen erläutern.“
