A corrida global para conquistar espaço reapareceu e as taxas de frete provavelmente dispararão até o terceiro trimestre

Desde maio, o mercado global de transporte de contentores entrou mais uma vez num canal apertado de oferta e procura. O volume de carga nas rotas norte-americanas recuperou significativamente e a situação de espaço apertado espalhou-se rapidamente para muitas rotas principais. Muitas companhias marítimas aumentaram as taxas de frete uma após a outra. Os analistas da indústria salientaram que, devido à combinação de múltiplos factores, tais como a expiração iminente de medidas tarifárias temporárias nos Estados Unidos, o aumento do congestionamento nos principais portos em todo o mundo e a contínua fermentação da geopolítica no Médio Oriente, uma nova ronda de ciclo de aumento das taxas de frete começou, e o aumento pode continuar até ao final do terceiro trimestre deste ano.

Na assembleia de acionistas da Wanhai Shipping realizada em 28 de maio, o gerente geral da empresa, Xie Fulong, disse que o atual mercado de transporte marítimo representou um fenômeno de “ocupação de espaço” semelhante ao ocorrido durante a epidemia. Ele ressaltou que a tarifa temporária de 10% imposta pelos Estados Unidos sobre bens importados expirará em 24 de julho de 2026, e o mercado geralmente tem expectativas incertas quanto à direção das políticas subsequentes. Para evitar o risco de potenciais aumentos na carga fiscal, um grande número de proprietários de cargas optaram por enviar mercadorias antecipadamente, esforçando-se para que as suas mercadorias cheguem aos Estados Unidos antes que a apólice expire.

Xie Fulong revelou que esta rodada de remessas urgentes não ocorreu apenas na China continental e em Taiwan, mas também em muitos mercados de exportação no Sudeste Asiático. Houve também uma onda concentrada de embarques antecipados. O espaço nas rotas norte-americanas continua apertado e alguns voos estão quase lotados. Antes de a política tarifária estar clara, os fabricantes geralmente não estão dispostos a arcar com a incerteza dos custos subsequentes. Desde que tenham condições para envio antecipado, farão o possível para concluir o transporte dentro do prazo. Analistas da indústria acreditam que esta é uma das principais forças motrizes por trás do recente e rápido aumento nas taxas de frete linear nos EUA.

Com a liberação concentrada da demanda, as companhias marítimas aumentaram recentemente várias vezes as taxas básicas de frete e diversas sobretaxas. O feedback do mercado mostra que o espaço em algumas rotas norte-americanas ficou saturado. Mesmo que os proprietários de carga estejam dispostos a aceitar taxas de frete mais elevadas, ainda enfrentam dificuldades na reserva de espaço ou atrasos no envio de mercadorias. Xie Fulong considerou que a intensidade desta rodada de aumentos nas taxas de frete "será muito violenta", e ainda há espaço para expansão adicional nos aumentos subsequentes. Do ponto de vista do padrão global de oferta e procura do mercado, o transporte global de contentores mudou gradualmente da anterior capacidade frouxa para um período de oferta e procura apertadas, especialmente na América do Norte.

Além dos factores do lado da procura, os estrangulamentos na operação portuária são também um apoio importante para o aumento das taxas de frete. Xie Fulong destacou que os portos do Médio Oriente, do Mar Vermelho, da Índia e de outras regiões estão actualmente a sofrer um congestionamento relativamente óbvio, e o tempo de espera dos navios nos ancoradouros foi significativamente prolongado. Alguns dos efeitos começaram a ser transmitidos a outros portos centrais na Europa e na Ásia. À medida que os portos indianos atendem às necessidades de transbordo e abastecimento de um grande número de mercadorias desviadas do Médio Oriente, a pressão operacional é particularmente proeminente e a eficiência logística regional tem sido significativamente afectada. O congestionamento portuário afecta directamente a eficiência da rotatividade dos navios, o que equivale a “bloquear” uma parte da oferta efectiva na capacidade de transporte existente, aumentando assim as taxas de frete spot.

As contínuas tensões geopolíticas no Médio Oriente também estão a afectar as cadeias de abastecimento regionais. Xie Fulong mencionou que devido à escalada da situação entre os Estados Unidos e o Irão, o fornecimento de meios de subsistência em algumas áreas do Médio Oriente foi afectado e os stocks locais começaram a diminuir após meses de digestão. Neste contexto, os importadores estão a acelerar os acordos de reabastecimento para os EAU e outros países do Golfo, e a procura de transporte regional aumentou. O efeito combinado da recuperação da procura no mercado do Médio Oriente e da reduzida capacidade de transporte marítimo mundial irá exacerbar ainda mais o desequilíbrio entre a oferta e a procura no mercado de transporte marítimo.

Em relação às tendências futuras dos preços do frete, Xie Fulong prevê que esta ronda de aumento dos preços continuará pelo menos até ao final do terceiro trimestre. Quanto ao quarto trimestre, embora a tradicional época alta possa diminuir gradualmente, ainda é difícil que a taxa global de frete caia significativamente devido aos elevados preços dos combustíveis, ao aumento dos novos custos de construção naval, aos elevados alugueres de navios e ao congestionamento portuário global que não foi fundamentalmente aliviado. A indústria geralmente acredita que o mercado global de transporte de contentores entrou numa fase de operação de "alto custo e alta volatilidade", e as empresas marítimas subsequentes podem continuar a repassar os custos operacionais para o mercado através de ajustes de sobretaxas e aumentos nas taxas básicas de frete.

Numa perspectiva mais macro, esta ronda de aumentos nas taxas de frete não é uma simples flutuação sazonal, mas o resultado da acção conjunta de factores estruturais em ambos os extremos da oferta e da procura. Do lado da oferta, embora continue a entrega de novos navios, o aumento da capacidade nominal é parcialmente compensado pela aceleração do desmantelamento de navios antigos, pela normalização da navegação a baixa velocidade e pelo declínio da eficiência do volume de negócios causado pelo congestionamento portuário. Do lado da procura, o ciclo de reposição de stocks na Europa e nos Estados Unidos e os primeiros envios causados ​​pela incerteza nas políticas tarifárias sobrepuseram-se, resultando numa libertação concentrada do volume de carga de curto prazo. Os membros da indústria prevêem que, mesmo que haja um declínio gradual após a expiração da política tarifária, a evolução da situação no Médio Oriente e os estrangulamentos nas infra-estruturas portuárias proporcionarão um apoio mínimo às taxas de frete.