La corsa globale per accaparrarsi lo spazio è ricomparsa e le tariffe di trasporto probabilmente saliranno alle stelle fino al terzo trimestre

Da maggio, il mercato globale del trasporto di container è entrato ancora una volta in un canale di domanda e offerta ristretto. Il volume delle merci sulle rotte del Nord America è aumentato in modo significativo e la situazione di spazio ristretto si è rapidamente diffusa a molte rotte principali. Molte compagnie di linea hanno aumentato le tariffe di trasporto una dopo l'altra. Gli analisti del settore hanno sottolineato che, a causa della combinazione di molteplici fattori come l’imminente scadenza delle misure tariffarie temporanee negli Stati Uniti, la crescente congestione nei principali porti di tutto il mondo e la continua fermentazione della geopolitica in Medio Oriente, è iniziato un nuovo ciclo di aumento delle tariffe di trasporto, e l’aumento potrebbe continuare fino alla fine del terzo trimestre di quest’anno.

All’assemblea degli azionisti di Wanhai Shipping tenutasi il 28 maggio, il direttore generale della compagnia Xie Fulong ha affermato che l’attuale mercato del trasporto marittimo ha ripresentato un fenomeno di “occupazione di spazio” simile a quello durante l’epidemia. Ha sottolineato che la tariffa temporanea del 10% imposta dagli Stati Uniti sulle merci importate scadrà il 24 luglio 2026 e che il mercato ha generalmente aspettative incerte sulla direzione delle politiche successive. Per evitare il rischio di potenziali aumenti degli oneri fiscali, un gran numero di proprietari di merci hanno scelto di spedire le merci in anticipo, cercando di far sì che le merci arrivino negli Stati Uniti prima della scadenza della politica.

Xie Fulong ha rivelato che questo ciclo di spedizioni urgenti non è avvenuto solo nella Cina continentale e a Taiwan, ma anche in molti mercati di esportazione del sud-est asiatico. C'è stata anche un'ondata concentrata di spedizioni anticipate. Lo spazio sulle rotte del Nord America continua ad essere limitato e alcuni voli sono quasi pieni. Prima che la politica tariffaria sia chiara, i produttori generalmente non sono disposti a sopportare l’incertezza dei costi successivi. Finché ci sono le condizioni per la spedizione anticipata, faranno del loro meglio per completare il trasporto entro il periodo finestra. Gli analisti del settore ritengono che questa sia una delle principali forze trainanti del recente rapido aumento delle tariffe di trasporto delle linee statunitensi.

Con la concentrazione della domanda, le compagnie di linea hanno recentemente aumentato più volte le tariffe di nolo di base e vari supplementi. Il feedback del mercato mostra che lo spazio su alcune rotte del Nord America è diventato saturo. Anche se i proprietari delle merci sono disposti ad accettare tariffe di trasporto più elevate, incontrano comunque difficoltà nella prenotazione dello spazio o ritardi nella spedizione delle merci. Xie Fulong ritiene che l'intensità di questa tornata di aumenti delle tariffe di trasporto "sarà molto feroce" e che vi sia ancora spazio per un'ulteriore espansione negli aumenti successivi. Dal punto di vista del modello complessivo di domanda e offerta del mercato, il trasporto globale di container è gradualmente passato dalla precedente capacità libera a un periodo di domanda e offerta limitate, soprattutto in Nord America.

Oltre ai fattori dal lato della domanda, anche i colli di bottiglia nelle operazioni portuali costituiscono un importante supporto per l’aumento delle tariffe di nolo. Xie Fulong ha sottolineato che i porti del Medio Oriente, del Mar Rosso, dell'India e di altre regioni stanno attualmente sperimentando una congestione relativamente evidente e che il tempo di attesa delle navi agli ancoraggi è stato notevolmente allungato. Alcuni degli effetti hanno iniziato a trasmettersi ad altri porti hub in Europa e Asia. Poiché i porti indiani si fanno carico del trasbordo e delle esigenze di approvvigionamento di un gran numero di merci deviate dal Medio Oriente, la pressione operativa è particolarmente evidente e l’efficienza logistica regionale è stata significativamente influenzata. La congestione portuale influisce direttamente sull’efficienza del turnover delle navi, il che equivale a “bloccare” una parte dell’offerta effettiva nella capacità di spedizione esistente, facendo così aumentare le tariffe di nolo spot.

Le continue tensioni geopolitiche in Medio Oriente stanno influenzando anche le catene di approvvigionamento regionali. Xie Fulong ha affermato che a causa dell’escalation della situazione tra Stati Uniti e Iran, la fornitura di mezzi di sussistenza in alcune aree del Medio Oriente è stata influenzata e le scorte locali hanno iniziato a ridursi dopo mesi di digestione. In questo contesto, gli importatori stanno accelerando gli accordi di rifornimento verso gli Emirati Arabi Uniti e altri paesi del Golfo, e la domanda di trasporti regionali è aumentata. L’effetto combinato del rimbalzo della domanda nel mercato del Medio Oriente e della ridotta capacità di trasporto marittimo globale aggraverà ulteriormente lo squilibrio tra domanda e offerta nel mercato del trasporto marittimo.

Per quanto riguarda il futuro andamento dei prezzi dei trasporti, Xie Fulong prevede che questo aumento dei prezzi continuerà almeno fino alla fine del terzo trimestre. Per quanto riguarda il quarto trimestre, anche se la tradizionale stagione di punta potrebbe gradualmente ritirarsi, è ancora difficile che il tasso di nolo complessivo scenda in modo significativo a causa degli elevati prezzi del carburante, dell’aumento dei costi di nuova costruzione navale, degli elevati noleggi di navi e della congestione portuale globale che non è stata fondamentalmente alleviata. L’industria generalmente ritiene che il mercato globale del trasporto di container sia entrato in una fase operativa “ad alti costi e alta volatilità” e che le successive compagnie di linea potrebbero continuare a trasferire i costi operativi al mercato attraverso adeguamenti dei supplementi e aumenti delle tariffe di trasporto di base.

Da una prospettiva più macro, questa serie di aumenti delle tariffe di trasporto non è una semplice fluttuazione stagionale, ma il risultato dell’azione congiunta di fattori strutturali su entrambi i lati della domanda e dell’offerta. Dal lato dell’offerta, sebbene prosegua la consegna di nuove navi, l’aumento della capacità nominale è parzialmente compensato dall’accelerazione della demolizione delle vecchie navi, dalla normalizzazione della navigazione a bassa velocità e dal calo di efficienza del fatturato causato dalla congestione dei porti. Dal lato della domanda, il ciclo di ricostituzione delle scorte in Europa e negli Stati Uniti e le prime spedizioni causate dall’incertezza nelle politiche tariffarie si sono sovrapposti, determinando un rilascio concentrato di volumi di merci a breve termine. Gli addetti ai lavori del settore prevedono che, anche se ci fosse un declino graduale dopo la scadenza della politica tariffaria, l’evoluzione della situazione in Medio Oriente e i colli di bottiglia nelle infrastrutture portuali forniranno un sostegno minimo alle tariffe di trasporto.