Ставки фрахта растут шестой раз подряд, и четыре основных европейских и американских маршрута продолжают расти. Июль может достичь текущей высшей точки рынка

Традиционный пиковый сезон начинается заранее, окно тарифной политики США приближается, а глобальная цепочка поставок продолжает находиться под давлением, поэтому международный рынок контейнерных перевозок вступил в новый виток роста цен. Последние данные Шанхайского индекса экспортных контейнерных перевозок (SCFI) показывают, что индекс укрепляется шестую неделю подряд. Ставки фрахта на четырех основных европейских и американских магистральных маршрутах выросли по всем направлениям. Среди них маршрут США-Запад имеет еженедельный рост почти на 10%, став одним из рынков с самой сильной динамикой в ​​этом раунде роста.

В отрасли принято считать, что из-за сочетания множества факторов, в том числе концентрированного выпуска грузов, продолжающегося сокращения объемов перевозок судоходными компаниями, увеличения перегруженности портов и нерешенных геополитических рисков, тенденцию к повышению фрахтовых ставок будет трудно обратить вспять в краткосрочной перспективе, и ожидается, что рынок достигнет поэтапного максимума в этом восходящем цикле в июле.

Согласно данным, опубликованным Шанхайской судоходной биржей 5 июня, сводный индекс SCFI составил 2726,48 пункта, увеличившись на 154,75 пункта по сравнению с предыдущей неделей, с недельным ростом на 6,02%, достигнув шестой недели подряд роста. Ставки фрахта на четырех основных океанских маршрутах выросли по всем направлениям:

• Маршрут с Дальнего Востока в Западную Америку: ставка фрахта 40-футовых контейнеров увеличилась на 403 доллара США до 4552 долларов США за FEU, еженедельное увеличение на 9,71%;

• Маршрут с Дальнего Востока на Восток США: ставка фрахта 40-футового контейнера увеличена на 408 долларов США до 5741 доллара США за FEU, еженедельное увеличение на 7,65%;

• Маршрут с Дальнего Востока в Европу: ставка фрахта 20-футовых контейнеров увеличена на 130 долларов США до 2605 долларов США/TEU, еженедельный рост на 5,3%;

• Маршрут от Дальнего Востока до Средиземноморья: Ставка фрахта для 20-футовых контейнеров увеличилась на 82 доллара США до 3832 долларов США за TEU, т.е. еженедельный рост на 2,2%.

После изменения ситуации на Ближнем Востоке совокупный прирост индекса SCFI Composite увеличился почти вдвое, а общий энтузиазм рынка продолжает накаляться.

Основной движущей силой этого раунда повышения ставок фрахта является концентрированное высвобождение рыночного спроса в Северной Америке. Срок действия политики временных импортных тарифов в размере 10%, ранее применявшейся Соединенными Штатами, истекает 24 июля. Чтобы избежать потенциальных рисков торговых издержек, большое количество азиатских экспортеров организовали поставки заранее, что привело к быстрому увеличению объема грузов на транстихоокеанском маршруте. В то же время корректировки некоторых торговых политик также привели к восстановлению спроса на импорт в США, что еще больше стимулирует спрос на морские перевозки.

Хотя спрос значительно увеличился, судоходные компании продолжают внедрять стратегии контроля пропускной способности, используя такие меры, как пустые рейсы, контроль кают и ограничение недорогих кают для поддержания ограниченной емкости рынка, особенно на восточном маршруте США. В настоящее время на многих основных портовых маршрутах возникла ситуация «трудно найти каюту», и часто происходит сброс контейнеров и перекатывание каюты. Крупные транспортно-экспедиторские компании сообщают, что большинство судоходных линий на линии США почти заполнены, а судоходные компании продолжают повышать рыночные цены за счет надбавок в пик сезона (PSS) и комплексных надбавок к тарифам (GRI).

Понятно, что многие судоходные компании уведомили клиентов о дальнейшем повышении ставок фрахта, начиная с 15 июня: на западном маршруте США будет взиматься дополнительная плата за PSS в размере примерно 1500 долларов США, а фактическая рыночная ставка фрахта, как ожидается, увеличится примерно до 6350 долларов США за 40-футовый контейнер; на восточном маршруте США взимается дополнительная плата PSS в размере примерно 1500 долларов США. На этом маршруте будет взиматься дополнительная плата за PSS в размере примерно 1300 долларов США, а фактическая ставка фрахта вырастет примерно до 7600 долларов США за 40-футовый контейнер; На маршруте через Персидский залив взимается дополнительная плата PSS в размере примерно 1250 долларов США, а ставка фрахта достигнет примерно 7700 долларов США за 40-футовый контейнер. Кроме того, компания Mediterranean Shipping Company (MSC) ранее повысила свое предложение на западноамериканском рынке до 4700 долларов США и планирует еще больше увеличить его до 6000 долларов США в середине июня.

Благодаря политике GRI и PSS ставки фрахта на европейских маршрутах продолжают расти. В настоящее время котировки FAK в основных портах Европы в целом остаются в диапазоне от 3900 до 4350 долларов США/40HC. С внедрением нового раунда GRI в конце июня рынок ожидает дальнейшего роста котировок до 4700-6000 долларов США/40HC. Рост на средиземноморском рынке более очевиден. Текущая котировка FAK в средиземноморском порту составляет около 4500–5500 долларов США/40HC, и есть вероятность, что в будущем она вырастет до 6000–6500 долларов США/40HC.

Дисбаланс между спросом и предложением является важной причиной подъема европейского рынка. Данные показывают, что текущий общий спрос на европейском рынке в 2–3 раза превысил эффективную мощность. Из-за большого количества порожних рейсов в мае судоходные компании накопили большой объем подвижных грузов. После наступления июня нехватка площадей на рынке по-прежнему остается серьезной, причем нехватка площадей в некоторых альянсах особенно заметна. В то же время проблемы заторов в крупных европейских портах сохраняются: среднее время ожидания в портах Северных стран остается на уровне 1,5–2 дней; Коэффициенты использования средиземноморских портов, таких как Греция, Испания и Италия, остаются высокими, что продолжает оказывать влияние на стабильность графиков судоходства.

Помимо рынков Европы и Америки, спрос на маршруты на Ближнем Востоке и в Латинской Америке также сохраняет высокие темпы роста. Ввиду корректировки тарифной политики Бразилии, наступления традиционного пикового сезона и концентрированного экспорта машин и оборудования, автозапчастей, новых энергетических продуктов и фотоэлектрического оборудования, на латиноамериканском рынке наблюдается явная потребность в освоении площадей. В настоящее время ставки фрахта на маршрутах на восток Южной Америки, запад Южной Америки и Мексику повсеместно выросли, и многие судоходные компании полностью загрузили свои грузовые площади до начала июля. В то же время поставки 40-футовых генеральных контейнеров по-прежнему ограничены, и некоторые судоходные компании начали строго соблюдать ограничения на тяжелые грузы и политику надбавки за сверхнормативный вес. В крупных портах, таких как порт Сантос в Бразилии, ритм прибытия нарушается из-за отклонения мировых судов, и в порт прибывает большое количество судов, что еще больше усугубляет проблему перегруженности терминалов.

Нынешний кризис в Красном море еще не полностью смягчен, и риск потенциальной блокады Ормузского пролива все еще существует. Большое количество судов продолжает обходить маршрут мыса Доброй Надежды, что удлиняет транспортный цикл и снижает эффективность оборота транспортных мощностей. В то же время международные цены на топливо остаются высокими, что еще больше увеличивает эксплуатационные расходы судоходных компаний.

Инсайдеры отрасли отметили, что для товаров стоимостью десятки тысяч долларов и более стоимость потенциального повышения тарифов намного выше, чем увеличение морских перевозок, поэтому грузовладельцы более склонны отправлять товары заранее. Этот «натиск поставок» продолжает усиливать рыночный спрос и еще больше усиливает импульс роста фрахтовых ставок.

В совокупности многочисленные факторы, такие как рост спроса, ограниченные возможности судоходства, перегруженность портов, нехватка оборудования и геополитические риски, по-прежнему поддерживают рост фрахтовых ставок. Учитывая, что новый раунд PSS и GRI реализуется в середине июня, а традиционный пиковый сезон в самом разгаре, ожидается, что мировой рынок контейнерных перевозок сохранит высокий уровень, и июль может стать важной важной точкой в ​​этом раунде циклов повышения фрахтовых ставок.